Что такое фондовый рынок в целом? Почему компании выпускают акции?

На самом деле, фондовый рынок – это такой же сельскохозяйственный рынок, как рядом с вашим домом, где в роли акций выступают продукты, есть покупатели и продавцы.

Если на сельскохозяйственном рынке – это огурцы, помидоры, морковь, то на фондовом рынке – это акции.

Акция – это ценная бумага, купив которую вы получаете долю в компании. Вы начинаете владеть маленькой частичкой этой компании. Чем больше вы покупаете акций компании, тем больше эта часть.

Все вы слышали про Apple, Google. Эти ребята начинали с гаража, как и компания HP.

На начальном этапе любая компания развивается только на свои средства либо за счет банковского кредита. Если бизнес становится успешным, у нее возникает потребность в дополнительном капитале. И тут у компании есть два пути:

1) взять еще кредит в банке;

2) выйти на фондовый рынок.

Для того чтобы выйти на рынок, компания должна иметь хорошую историю бизнеса, подготовить прозрачную отчетность за несколько лет.

Вы, наверно, слышали о понятии IPO? Выход компании на фондовый рынок через IPO – это один из способов привлечения инвестиций для своего развития. Например, разместить акции на Нью-Йоркской бирже может компания с предварительной стоимостью не менее 50 млн долларов.

Снова вернемся к компании HP, которая начинала в 80-е годы с гаража. На самом деле, многие компании: Amazon, Google – начинали с таких же гаражей, затем приходили на биржу. В самом начале их акции так же стоили очень дешево.

Когда мы смотрим на котировки акций HP, наверно, многим кажется, что дни компании сочтены, но мы живем в новых реалиях, с новыми технологиями, используем 3D-печать. А компания HP является лидером 3D-печати.

Уже видим, как печатают ручки, детали, даже целые дома. Есть случаи, когда фармацевтические компании печатали органы. Поэтому у HP блестящее и фантастическое будущее.

Что такое биржа? Часы работы биржи.

Биржа – это организатор торгов. Это торговая площадка, где вы можете купить и продать ценные бумаги, производные и рыночные инструменты. Продажа ведется лотами. Их размер определяется нормативными документами биржи.

Вы, наверно, замечали, что 1 лот – это 1 акция у одних компаний, а у других 1 лот – это 100 или 1000 акций.

Старт торгов в России начинается в 10:00 по МСК. Открывается Санкт-Петербургская и Московская биржи. У вас появляется доступ к российским и иностранным ценным бумагам.

Компании выпускают отчетность до начала торгов либо после окончания торгов. Ее никогда не публикауют в основное время, чтобы не было волатильности, то есть больших скачков в цене акции вверх или вниз.

По своему опыту знаю, что при открытии американской сессии цена сильно скачет в первые 30–60 минут, это явление называют «час дурака». Поэтому, если вы – новичок, я не рекомендую вам торговать в первый час после открытия американской сессии, когда рынок сильно волатильный. Вы, видя, как цена растет резко вверх, можете купить акции по более высокой цене, а когда количество покупателей и продавцов схлынет, останетесь с этой высокой ценой, при этом акция может резко пойти вниз.

Я обычно смотрю, куда идет американская сессия, когда она открывается, потому что часто можно заметить следующее: на российской сессии, например, акция компании Apple растет, но открывается американский рынок, и она начинает падать, или наоборот, на нашей сессии акции могут падать, а на американской расти. Поэтому, если вы торгуете американскими акциями, я рекомендую делать это на основной американской сессии, потому что там больше ликвидность, больше продавцов и покупателей. Она более прогнозируемая с точки зрения технического анализа.

Если вы будете торговать на основной сессии американскими бумагами, вы заметите, что в районе 20:00–21:00 по МСК объем торгов уменьшается, и акции могут немного пойти вниз. Почему так происходит? В Америке наступает время обедов и бизнес-ланчей.

Вторая стадия активных торгов – после 21:00 по МСК.

Когда вы определитесь, акции каких компаний вы хотите покупать, тогда сможете понять, в какое время вам надо будет следить за котировками. А может быть, сначала посмотрите на часы работы биржи и поймете, какое время вам удобно.

Далее все время московское!

Старт торгов в 10:00.

С 14:30 до 16:30 открывается премаркет.

Процедура премаркета была введена для того, чтобы снять нагрузку на торговые системы в первые минуты сессии и определить цену открытия (это премаркет американского рынка).

С 16:30 до 23:00 – основное время торгов американских акций (открываются торги в Америке по летнему времени) до 00:00 по зимнему времени.

С 23:00 до 1:45 постмаркет в Америке.

Еще один немаловажный участник фондового рынка – депозитарий. Это организация, где хранятся ценные бумаги, но, так как сейчас все в электронном виде, в депозитарии хранится электронная запись, которая подтверждает, что вы владеете теми или иными акциями, покупаете и продаете их. Поэтому, когда вы купили акции, брокер передает в депозитарий запись, например, что вы купили 10 акций Apple по такой-то цене в такое-то время.

Когда вы заключаете договор с брокером на брокерское обслуживание, вы можете увидеть в договоре строку, с каким депозитарием работает данный брокер.

Если вы не верите своему брокеру или у вас есть сомнения, что он корректно отображает ваши ценные бумаги, можно обратиться в депозитарий, с которым работает брокер. Он сделает выписку, где вы можете убедиться в количестве купленных акций.

Вы можете столкнуться с таким понятием, как Т+2, это значит, что фактически запись в депозитарии появится через два дня.

Поговорим о брокерах. Есть биржа, а есть участники фондового рынка. Одни из участников фондового рынка – это брокеры.

Брокер – это юридическое лицо, которое предоставляет возможность физическим и юридическим лицам принимать участие в покупке и продаже ценных бумаг. Для этого брокерская компания получает лицензию.

В России много разных брокеров: «Тинькофф», ВТБ, «Финам», БКС, «Альфа», «Сбер» и т. д. У каждого брокера есть свои нюансы, разные тарифные планы. Напрямую физлицо не может покупать ценные бумаги на фондовом рынке. Для этого есть брокер.

Эта глава будет полезна не только новичкам, думающим, с каким брокером связать судьбу, но и тем, кто уже какое-то время активно торгует через различных брокеров.

Я часто анализирую те комиссии, которые отдаю брокерам, и понимаю, что чем-то они похожи на операторов сотовой связи. Сначала подключаешься к тарифу, используешь его. А потом они по условиям соглашения в нем что-то изменили, а тебе до сих пор кажется, что ты работаешь по старому тарифу. У брокеров есть такая черта. Поэтому, даже если вы уже давно торгуете на фондовом рынке, обратите внимание на момент, связанный с тарифами.

Важный момент при работе с любым брокером – это размер его комиссии. Есть много видов брокерских комиссий, самые основные из них:

– совершение операций;

– обслуживание счета;

– ввод и вывод средств;

– предоставление кредитного «плеча» для маржинальной торговли;

– предоставление торговых терминалов;

– предоставление инвестиционных рекомендаций.

Определяющей для вас будет комиссия за совершение операции и обслуживание счета.

Депозитарная комиссия – сумма, которую брокер платит депозитарию. Он может ее включать в обслуживание вашего брокерского счета. Так как среди брокеров сейчас идет война за новых клиентов, они часто депозитарную комиссию берут на себя.

Московская биржа берет комиссию 0,01 %, и многие брокеры включают ее в свой тариф или выделяют отдельной строчкой в обслуживании счета.

У вас будет практическое задание, полезное новичкам и опытным трейдерам, – провести анализ интересующих брокеров, заполнив таблицу. (Наведите камеру на QR код.)

https://cloud.mail.ru/public/354M/5ZLFN83Vu

Для чего это нужно? Чтобы вы поняли:

• Покупка американских акций за рубли или за доллары?

• Какова комиссия за обслуживание счета и из чего она состоит?

• Какая комиссия за сделку?

• Нет ли двойной комиссии, когда брокер взимает плату за покупку ценных бумаг в целом и плюс каждой бумаги по отдельности (это есть в тарифах «Фридом Финанс», когда вы покупаете акции, которые оканчиваются на US)?

• Какую комиссию нужно платить за «плечи»? Она может быть очень большой, например, у «Тинькофф».

• Есть ли возможность покупать акцию в шорт. Многие брокеры не дают этого, или процент бумаг, доступный для шорта, очень маленький.

• Форма W-8BEN – оптимизация налогов на дивиденды иностранных компаний.

• Каким образом будут подтверждаться сделки (смс, паролем и т. д.)?

• Возможность видеть свои объемы через стакан (то есть когда в стакане вы видите свои выставленные заявки).

• Есть ли трейлинг стоп.

• Есть ли возможность увидеть размер маржи, то есть той суммы, которую вы еще можете взять у брокера в долг.

Первым делом разложите по данным пунктам таблицы своего брокера, а затем еще несколько для сравнения. Может получиться так, что вы платите своему брокеру огромные комиссии, и выгоднее торговать у другого, либо вам выгоднее перейти на другой тариф вашего брокера.

Выберите себе брокера, исходя из своей роли: инвестор или трейдер.

Например, вы – клиент Сбербанка и решили открыть брокерский счет в «Сбере». Положили 10 тысяч рублей и торгуете. У вас получается – депо постепенно увеличивается. Но когда вы изучили других брокеров, то поняли, что тарифы ВТБ для вас выгоднее. Вы перешли на него, но новый интерфейс вам непривычен, и торговать стало сложно. Как видите, бывают разные нюансы.

Поэтому, если у вас еще не открыт брокерский счет, я рекомендую сделать анализ брокеров, выбрать самый выгодный для себя тариф и начать торговать.

При выборе брокера также обращайте внимание на частоту сделок, оборот, от размера которого зависит величина комиссии.

У одного брокера можно открыть несколько счетов, чтобы один использовать для внутри дневной торговли, а другой – для долгосрочных инвестиций.

Многие брокеры дают открыть демосчет, чтобы вы могли протестировать мобильное приложение и понять, насколько комфортно вам торговать в нем.

Такое бывает тоже. Банкротиться могут не только банки, но и брокеры. От этого никто не защищен. Что в этом случае делать и куда бежать?

По закону брокер должен завести на вас отдельный брокерский счет, на котором будут находиться ваши бумаги и ваши денежные средства, поэтому если случается процедура банкротства банка, то ваши активы никак не могут участвовать в процедуре банкротства.

Чтобы обезопасить свои бумаги вообще, запретите брокеру использовать ваши бумаги для торговли. У брокеров это может называться РЕПО или ОВЕНАЙТ.

Теперь, что делать с акциями. Все записи по вашим акциям хранятся в депозитарии, вы можете либо сами обратиться в депозитарий и написать заявление о переводе акций к другому брокеру, либо подать поручение текущему брокеру о переводе акций к другому брокеру. Но перевод акций от одного брокера другому стоит денег.

Когда вы передадите акции другому брокеру, то от старого брокера нужно получить отчет с информацией о стоимости приобретения ценных бумаг. Иначе, когда вы продадите акции у нового брокера, у него не будет информации о цене покупки, и он возьмет налог со всей суммы продажи.

Например: вы купили акцию по 100 рублей. Теперь ее цена 120 рублей. Вы перевели бумаги к новому брокеру, но не взяли в старом депозитарии отчет, по какой цене вы их покупали. Акция выросла до 140 рублей, и вы ее продаете. Так как у нового брокера, а следовательно, в новом депозитарии нет информации, что когда-то вы ее купили за 100 рублей, то с вас возьмут налог на прибыль 13 % с суммы 140 рублей. Если бы такая запись есть, то с вас возьмут налог с 40 рублей (за 100 купили и за 140 продали).

Ваши денежные средства хранятся на обособленных счетах брокеров, т. е. брокер к ним не имеет юридического доступа, а значит, не может расходовать или переводить данные средства. Кроме того, на эти средства не может быть наложен арест по обязательствам брокера, банкротство брокера с юридической точки зрения также не распространяется и на денежную часть ваших средств (но это на бумаге так красиво, а в реалиях может быть все что угодно).

Теперь, как себя защитить от подобных ситуаций.

1. Не даем бумаги брокеру в долг. РЕПО.

2. Можно торговать у разных брокеров.

3. Не держим долго много кеша, можно кеш переводить на банковский счет, там вам в случае чего 1 400 000 отдадут, так как вклады защищены (это для особо пугливых).

4. Ежемесячно делайте выгрузку своего брокерского отчета, чтобы знать, чем вы вообще владеете.

5. Открывайте счет у проверенных брокеров. Со списком можно ознакомиться по QR-коду.

Сейчас мы поговорим о торговле российскими и американскими ценными бумагами, облигациями, ETF. Я расскажу, что это такое, но сначала немного о себе.

Я не люблю рынок российских акций по нескольким причинам:

Во-первых, у нас слишком много политики, которая сильно влияет на котировки ценных бумаг. Достаточно зайти в поисковую систему «Яндекс» или Google и вбить компанию «Петропавловск». Откройте график этой компании, и на всех падениях по датам вы найдете в интернете информацию, что в этот день в ней происходило. Поэтому я не торгую российскими акциями.

Во-вторых, российские акции не растут так сильно, как акции американских компаний. У нас мало интересных вариантов и достаточно узкий рынок. Например, есть гиганты «Яндекс» и Mail.ru. В Америке их больше, это: Google, Microsoft, Amazon и т. д. И эти компании могут дать в десятки раз больше прибыли, если вы покупаете их акции. Если компаний много, то больше выбора. Значит, больше возможностей заработать.

В-третьих, еще один немаловажный момент, почему я люблю американский фондовый рынок. Я не верю в стабильность рубля. Вы читаете и слушаете десятки разных аналитиков, которые говорят, что курс доллара скоро будет по 50 рублей. Если нефть будет стоить $ 100, то рубль по 40 руб. Но откройте график роста рубля и график роста нефти. Вы не увидите события, когда курс был 50 рублей и вдруг стал 40. Рубль только растет. Он находится в «боковике», может немного припасть, а затем резко стреляет вверх.

Поэтому я защищаю себя в случае обвала рубля. Если доллар вдруг станет стоить не 75 рублей, а 200, я выиграю вдвойне: на росте акций и на росте курса доллара.

Акции бывают привилегированные и обычные. В чем их разница?

Если вы покупаете привилегированные акции, вам всегда гарантированы дивиденды, их размер фиксирован. В обычных акциях дивиденды не гарантированы, и они зависят от размера прибыли компании.

Привилегированные акции имеют права голоса, а обыкновенные – нет. 15 лет назад, когда я покупал акции «Газпрома» и «Аэрофлота», мне приходили конвертики, где было указано, каким количеством акций я владею, и просьба проголосовать за какие-то решения, так как я акционер и владею маленькой долей компании.

Как отличить привилегированную акцию от обычной? Перед покупкой нужно зайти в описание ценной бумаги, где будет сказано, к каким она относится.

Многие строят свою стратегию на дивидендах, поэтому они покупают привилегированные акции, чтобы иметь двойной доход: за счет роста ценной бумаги и выплаты дивидендов.

Дивиденды выплачивают 1–2 раза в год, и это считается нормой. На самом деле есть компании, которые платят дивиденды ежемесячно. Так как я в основном торгую американскими акциями, скажу, что таких компаний на американском рынке много.

Популярные компании с ежемесячными дивидендами, это те, что связаны с недвижимостью. Это операторы недвижимости, которые строят по всей Америке и другим странам торговые и бизнес-центры, сдают их в аренду и за счет этого платят дивиденды. Вот список из семи таких компаний: $ O, $ DLR, $ KIM, $ VNO, $ SLG, $ SRC, $ KRG.

Чтобы жить на дивиденды этих компаний, нужно иметь огромный пакет акций, стоимостью сотни тысяч долларов.

Я проводил небольшое исследование. Если купить акции компании Starbucks на 30 тысяч долларов, то на протяжении всей своей жизни каждый день вы можете выпивать по чашечке кофе Starbucks.

Облигации бывают государственными, корпоративными, муниципальными. По факту облигация – это долговая бумага, эмитент, выпустивший ее, как бы берет у вас деньги в долг под процент выше, чем если бы вы положили деньги в банк. Герман Греф очень не любит эту бумагу, так как поток умных инвесторов в Сбербанк становится меньше.

Эмитенту выгодно выпускать облигации, так как для него это дешевые деньги.

Пример для блондинок (блондинок не обижаю, так как люблю вас очень).

Сосед попросил у вас в долг 80 рублей на один год. Обещает вернуть 100 рублей. Проходит год, и он отдает вам 100 рублей. (Этот пример похож на проценты в банке: положили на год и через год получили доход.)

Сосед попросил у вас 80 рублей на один год. Обещал вернуть 100 рублей, но он вам обещает раз в квартал платить сумму долга. То есть раз в квартал вы будете получать по 5 рублей, а в конце, когда получите последние 5 рублей, еще и 80 рублей тела долга. (Вот это пример работы облигации.)

Самая надежная бумага – это ОФЗ (облагации федерального займа). Их выпускает государство. Облигации выпускаются с разным сроком погашения.

Выплаты по купонам могут происходить несколько раз в год.

Все ОФЗ стоят 1000 рублей. По ним также проводятся торги.

Теперь про НКД (накопленный купонный доход). Вы в любой момент можете продать облигацию и вместе с ценой, по которой ее продадите, получите тот самый НКД. Вы же держали облигацию, но не дождались часа Х, когда произошла выплата по купону, поэтому должны получить все, что вам причитается.

Поэтому ОФЗ – это намного интереснее банковского процента, так как при досрочном снятии вклада в банке вам не платят проценты.

Но при покупке облигации смотрите на купон, так как купонный доход может быть по нему как постоянный, так и переменный.

Зачастую хочется купить много разных акций, таких как Apple, Google, Facebook, Intel, но одна акция может стоить столько, сколько у вас нет денег, а купить хочется сильно. Для этого есть ETF.

Если обратиться к «Википедии», то ETF (Exchange Traded Fund) – это биржевой инвестиционный фонд – индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже.

Что я покупаю, когда покупаю ETF? Вы покупаете акции. ETF – это не услуга и не долговая расписка, это акции – торгуются как акции, хранятся как акции. Акции – это вообще очень удобно, потому что их в любой момент можно купить и продать, если их стоимость выросла.

ETF-фонд: что это такое и как работает?

Каждый такой фонд имеет базовый актив, в качестве которого выступают акции, облигации, сырье и т. д. Проще говоря, это инструмент, представляющий собой уже готовую корзину инвестиций.

ИИС – это индивидуальный инвестиционный счет.

Основные данные по ИИС:

1. Срок ИИС не менее 3 лет.

2. Открыть можно у брокера или управляющей компании. Максимальная сумма пополнения на ИИС 1 000 000 руб. в год.

3. Вычеты можно получить с суммы не более 400 000 руб. (вычет 52 000 руб.).

4. Чтобы ежегодно получать вычет, нужно каждый год пополнять счет ИИС.

5. Деньги свои можно снять и не ждать 3 года, но тогда не будет льгот.

Можно ли перевести ИИС от одного брокера к другому? – ДА!

Можно ли выводить деньги с ИИС? – Можно, но тогда вы потеряете налоговые льготы.

Счет ИИС не застрахован. Если у вас деньги будут на счете брокера и брокер обанкротится, то, скорее всего, деньги вы потеряете. Если все было в бумагах, то никаких проблем не будет.

Налоговые вычеты:

• Вычет типа А – получение налогового вычета 13 % от суммы внесенных средств (но не более 52 000 в год). Подходит для лиц, официально получающих ЗП и платящих НДФЛ с доходов.

• Вычет типа Б – освобождение от уплаты налогов на доходы, полученных от инвестирования. Подходит для ИП, самозанятых, безработных и др., не подпадающих под категорию для вычета А.

Для военных, госслужащих и сотрудников полиции есть ограничения по открытию ИИС для инвестиций. Поэтому если вы госслужащий, то придите в ваш отдел персонала и узнайте, какие акции вы можете покупать, а какие нет.

REIT (Real Estate Investment Trust) – это инвестиционные трасты недвижимости или же фонды коллективных инвестиций. Фонд собирает деньги и вкладывает их в недвижимость, покупая уже готовые или строящиеся объекты, а доход платится за счет дивидендов.

Существует два типа REIT:

1. Долевые. Таких фондов львиная доля. Они покупают либо строят объекты недвижимости и сдают их в аренду (торговые центры, офисы, больницы и даже тюрьмы и т. д.). Деньги, поступающие с аренды, распределяются среди пайщиков.

2. Ипотечные. Эти фонды кредитуют под залог недвижимости, а источник дохода, это проценты за счет ипотечных кредитов

REIT также торгуются на фондовом рынке.

По закону такие фонды обязаны не менее 90 % своей прибыли отдавать своим акционерам и 10 % отправлять на развитие компании. При этом одни фонды платят дивиденды квартально, а другие – ежемесячно.

Один из самых известных REIT-фондов на рынке – Simon Property Group (SPG).

Самый известный сайт по поиску реитов:

https://www.reit.com/investing/reit-funds

Чего ждать?

Вложения в REIT с точки зрения получения дивидендов вроде история хорошая, но надо понимать, что тут тоже не все так гладко.

Когда была пандемия, и закрывали торговые центры, то проценты по многим ипотекам не платились, так как не было денег, магазины не работали, и аренда тоже могла не платиться, так как арендаторы закрывали магазины. Следовательно, доходность падала, как и падали котировки таких фондов.

Сейчас, когда экономика идет на поправку, у инвестора возникает желание вкладываться в такие фонды, так как годовая дивидендная доходность может быть очень высокой – 8–12 %, но надо иметь в виду один очень важный момент.

Многие из вас, я надеюсь, имеют подписанную форму W8-BEN, которая предполагает сокращение налогооблагаемой базы на дивиденды, полученные от американских компаний. Напомню, что с ней у вас забирают налог на прибыль не 30 %, а всего 10 %.

НО! Если вы получаете дивиденды с REIT, то с вас удержат 30 % налога, и неважно, что у вас подписана такая форма. Так что, собирая дивидендный портфель, имейте в виду вот такой небольшой нюанс, так как это напрямую влияет на вашу доходность.

Примеры REIT, которые можно купить у наших брокеров:

• Simon Property Group (SPG);

• Realty Income (O);

• Kimko Realty (KIM);

• Macerich (MAC).

IPO – это первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц.

1. Для привлечения дополнительного капитала.

2. Компания из закрытой становится открытой. Для компании это огромный плюс: она показывает, что стала полноценным участником рынка.

3. По факту за счет IPO компания получает бесплатные деньги для развития.

4. После IPO можно рассчитать рыночную стоимость компании и привлечь дополнительных инвесторов.

5. Раз компания выпускает акции, то своиакции опять же можно отдать в залог под дополнительное финансирование или закрыть текущие кредиты.

1. Процедура выхода на IPO очень долгая и очень дорогая, и там очень высокие требования к отчетности, капиталу и т. д.

2. Если выходишь на рынок, то ты должен быть открытым, а если есть скелеты в шкафу, то можно похоронить любой проект, каким бы он классным ни был.

3. Самый большой минус – это то, что основатели теряют контроль над своей компанией, так как появляются мажоритарные и миноритарные акционеры, которые могут диктовать свои условия. Вспомним Стива Джобса и его увольнение.

Для того чтобы участвовать в IPO, надо иметь статус квалифицированного инвестора, а также выбрать брокера. Их очень много, и у каждого есть свои плюсы или минусы. Разница между ними в цене входа в IPO и комиссиями. Наиболее известный брокер, предоставляющий выход на IPO, – «Фридом Финанс».

После того как откроете счет, вы получаете доступ к компаниям, которые выходят на IPO.

Ниже по коду статистика доходности компаний после IPO.

https://ipo.ffin.ru/upload/iblock/679/Statistics-IPO-RU-26.11.2021.pdf

Количество таких компаний невелико. В неделю, может, проходят 1–4 IPO.

У каждого IPO есть описание: что за компания, чем занимается, минимальная цена входа и т. д.

Например, вы решили участвовать в IPO компании «Щи и лещ». Минимальная цена входа составит 10 000 рублей.

Если на бирже вы выставляете заявку на покупку акций и покупаете необходимое вам количество акций по нужной цене (то есть если акция стоит 1000 рублей, то вы на 10 000 купите 10 штук), то с IPO все немного иначе.

Есть такое понятие – аллокация. Попытаюсь объяснить на пальцах. Компания «Щи и лещ» решила выйти на IPO. Прошла всякие процедуры и по итогам всего поняла, что может привлечь на IPO 1 000 000 рублей (1000 акций стоимостью 1000 рублей каждая). Она объявила это всему рынку, и все инвесторы начали подавать заявки на участие в размещении. Сумма всех заявок составила 5 000 000 рублей. Но акций всего на 1 000 000. В таком случае происходит аллокация. Это когда вы узнаете, сколько вам на ваши 10 000 рублей дали акций. Получилось, что вам дадут акций на 2000 рублей, так как сумму собрали больше в 5 раз. В жизни вам могут дать от 5 до 100 % от суммы вашего участия.

После того как вы получили свой кусок акций, происходит размещение их, и цена может вырасти, а может упасть.

Дальше проблема номер два. Вы не можете сразу продать эти акции. Есть так называемый период, в течение которого нельзя продавать акции. Он называется локап-период. Он составляет три месяца. Вы три месяца наблюдаете, что происходит с ценой акции. Тут надо иметь терпение, так как для многих день в минусе уже мука.

Есть возможность выйти из акции раньше, если не терпится, но тогда вам придется потерять какую-то часть прибыли. Это обычно 10–15 % от суммы актива, который хотите закрыть, и такая возможность у брокера появляется через несколько недель после IPO.

Любой опцион – это договор между двумя трейдерами о продаже или покупке активов по установленной заранее цене в четко обозначенный срок.

Цена, о которой вы договорились, – это страйк.

День исполнения сделки – дата экспирации.

Сами активы не участвуют в сделке. Опционы – это производные финансовые инструменты. Базовыми для них являются акции компаний, индексы, товары, валюта и т. д. То есть при покупке опциона вы покупаете не акции, а право купить их. Заметьте, право, а не обязанность.

При сделке с опционами покупатель получает право на покупку активов, но может не воспользоваться им. Продавец берет на себя обязательства по продаже активов, если покупатель потребует этого. У него нет других вариантов.

Как работают опционы call и put?

Опцион call – это ставка на повышение.

Опцион put – ставка на понижение.

Покупая опцион call, трейдер хочет получить прибыль от роста базового актива. Он совершает выгодную покупку у продавца по контракту, где указана цена, ниже текущей стоимости акций. Приобретая опцион put, он хочет выгоды с падения цены, ведь его риск ограничен ценой, установленной в контракте с продавцом, которому уплачена премия.

Конкретный пример сделки с опционами

Допустим, текущая цена базового актива (акции) 2000 руб., но я не хочу покупать его сейчас, так как прогнозирую рост актива в будущем. Поэтому я договариваюсь с продавцом о покупке этой акции через четыре месяца по цене – 2300 руб. Я ожидаю, что акция вырастет.

Если продавец согласен взять на себя обязательства, он получает от меня премию – это страховка за риск. Размер премии продавец рассчитывает, используя разные модели ценообразования опциона. Предположим, он назначил 500 руб. Я плачу эти деньги и жду, что будет дальше.

Прошло четыре месяца. Как я ожидал, цена на акцию выросла до 3000 руб. Теперь, если я куплю ее по опциону, то буду в плюсе. Я уже заплатил продавцу 500 руб. премии, и он обязан по моему требованию продать мне актив за 2300 руб.

Если цена акции за четыре месяца упала, например, до 1000 руб., я могу не покупать ее у продавца. Итого мой убыток будет равен величине уплаченной премии, которую назначил продавец, – 500 руб.

Таким образом, опционы нужны, когда удобно не иметь строгих обязательств по исполнению контракта, и вы хотите снизить риски при покупке активов. Это право есть только у покупателей опционов. Продавцы всегда исполняют свои обязательства по требованию покупателя.

Помимо способа зафиксировать цену базового актива, вы можете заработать на игре с премией опциона. Чем цена базового актива ближе к страйку, тем дороже опцион.

Изучайте этот инструмент и используйте с умом, чтобы получить хорошую прибыль. Базовый актив может вырасти на 5 %, а опцион при этом на 50 %.

Если опционы простым языком – это дать обещание, но не жениться, то фьючерсы – жениться нужно обязательно.

Фьючерс – это производный финансовый инструмент на покупку или продажу любого базового актива. Им могут быть продукты, металлы, акции и т. д.

По факту фьючерс – это некое пари. Например, вы прогнозируете, что через три месяца стоимость базового актива, на который вы договорились, будет 100 рублей, а сейчас 50.

Человек, заключающий с вами фьючерсный контракт, участвует в пари. То есть он верит, что акции, которые хочет вам продать, будут стоить 100 рублей.

Например, вы решили заключить фьючерсный контракт на нефть по $ 60 через шесть месяцев. Если через шесть месяцев один баррель нефти будет стоить $ 61, то вы заработаете 1 млн долларов. А если он будет стоить 59 $, вы потеряете 1 млн долларов. Это похоже на игру «верю не верю».

Часто вы слышите такое понятие как акции циклических компаний, что это за компании и надо ли в них вкладываться?

Цикличные компании – компании, производящие товары второй необходимости, товары длительного пользования. Основной параметр цикличных компаний – зависимость показателей деятельности от бизнес-циклов. Обычно бизнес-цикл – это 10 лет. То есть это когда продукт не является важным для потребителя – автомобили, мебель, предметы роскоши и т. д.

Фундаментальный анализ – термин для обозначения методов прогнозирования рыночной стоимости компании, основанных на анализе финансовых и производственных показателей ее деятельности.

Технический анализ – совокупность инструментов прогнозирования вероятного изменения цен на основе закономерностей изменений цен в прошлом в аналогичных обстоятельствах.

Если более простым языком, то будущее изменение цены определяется ее прошлым. Поэтому используют различные графики, паттерны, функции, осцилляторы и т. д.

Фундаментальный анализ предполагает изучение бизнеса компании, ее финансовых показателей, таким образом можно понять реальную стоимость компании. Предполагается, что рыночная цена не всегда является справедливой.

Хочу рассказать о методе FIFO. Когда вы покупаете несколько раз акции одной компании, то видите, как меняется средняя цена.

Мне постоянно задают много вопросов на разные темы, и этот вопрос входит в ТОП-10.

Новички видят, как растут акции за день, неделю, месяц, полгода, и, конечно же, возникает азарт заработать много и прямо сейчас. Но фондовый рынок – это не всегда рост, это и падения. Сегодня ты видишь весь свой портфель в зеленой зоне, и все акции растут, а завтра он весь в красной зоне. Когда будет разворот рынка и что может служить его катализатором, не знает никто.

Можно предугадать, что это случится, но никто вам не скажет с точностью до дня. Поэтому не надо себя тешить надеждами на то, что я займу в долг в банках и у друзей и за пару месяцев все отдам. Есть закон подлости, и он работает.

Я знаю людей, кто влез на максимуме стоимости биткоина в сумасшедшие долги. Мне писали люди, которые по самое не горюй купили акции «Теслы», когда она зимой 2020 свалилась в пике.

Не гонитесь за сверхприбылями, за большими деньгами, так как в 99 % вы проиграете. Рынок умнее вас, и не надо думать, что вы в чем-то уникальны. Вы как ВСЕ!

Даже если вам повезет сегодня, то завтра вам может не повезти. Поэтому, какой бы капитал у вас ни был, это не должны быть заемные деньги. Возможно, вы услышите красивые истории, как кто-то взял кредит и заработал бабла. Такое может быть, но такие истории одна на миллиард!

Вы не суперпрофессионал, который чувствует рынок кончиками пальцев. Вы новичок, которого с вероятностью 90 % проглотит и выплюнет рынок. На рынке вы останетесь только тогда, когда четко будете знать, что вам делать и как себя вести.

Так что никаких кредитов, займов, брать в долг! Только свой кеш, только хардкор!

Если вы уже торгуете на бирже, то знаете, что фондовый рынок точно отражает состояние экономики отдельных стран и всего мира. Войны, политические конфликты, катастрофы и эпидемии – все это приводит к совсем не радужным результатам.

Ситуация с коронавирусом, которая началась в феврале 2020 года, уже обрушила индекс S&P 500 на 30 %. Но это не единственный случай в истории, когда происходит крупный обвал на фондовой бирже. Рассмотрим самые яркие случаи и проанализируем причины «черных дней» рынка.

24 сентября 1869 года произошел сильнейший обвал Нью-Йоркской фондовой биржи, который подкосил экономику США и стал причиной депрессии конца XIX века. Виновниками «черной» пятницы стали два бизнесмена: Джейсон Гулд и Джеймс Фиск.

Гулд уже владел двумя железными дорогами: Rensselaer & Saratoga и Rutland & Washington. Он решил, что этого недостаточно, и поставил себе цель – скупить большую часть акций американских железнодорожных компаний. В одиночку достигать желаемого не получалось, поэтому к бизнесмену присоединились бизнесмен Джеймс Фиск, а затем финансист Дэниел Дрю.

В итоге контрольный пакет акций железных дорог достался им. Для этого приходилось вести нечестную игру со взятками. Бизнесмены не занимались развитием железнодорожных компаний, которыми владели, а делали упор на выпуск и продажу акций, чтобы больше заработать.

Жадность Гулда и Фикса привела к сомнительному плану. Они решили увеличить тарифы на железнодорожные перевозки сельскохозяйственной продукции, закупив большой объем золота. Так будет спровоцирован рост цен на зерно, и стоимость его транспортировки увеличится.

Курс золота вырос на 40 %, а затем поднялся до 65 %. На Нью-Йоркской фондовой бирже началась паника. В ответ на нее президент США принял решение о выбросе на рынок большого количества золота.

24 сентября курс стремительно рухнул. Трейдеры в срочном порядке избавлялись от акций, чтобы сократить убыток. Экономика США сильно пошатнулась. Акции железнодорожных компаний восстанавливались несколько лет. Они стали сомнительным инструментом для спекуляций.

29 октября 1929 года – дата известная как «черный вторник» для американского фондового рынка. В этот день на Нью-Йоркской фондовой бирже было продано 16 410 030 акций.

Первые признаки надвигающегося кризиса появились еще в сентябре и начале октября. Цена на ценные бумаги начала постепенно снижаться.

Явные признаки паники среди инвесторов прослеживаются в «черный четверг» 24 октября 1929 года, когда был установлен первый рекорд – продано 12 894 650 акций. Дальше крах уже было нельзя остановить. Рынок упал на 12 % и продолжал падение до 1932 года, когда достиг своего дна.

Никто не ожидал такого поворота событий. Экономика процветала. Промышленные предприятия переживали период бурного развития. Но все же были свои причины для «черных дней»:

– Рынок был перекуплен и переоценен. Инвесторы и аналитики были нацелены только на оптимистичные прогнозы, не замечая реальных проблем.

– Экономические условия в стране не поддерживали рост акций.

– Инвесторы покупали акции компаний, основываясь на ожидании роста их цены в будущем, но избыточное производство во многих отраслях помешало этому.

– Производители стали, железа и сельскохозяйственных культур были вынуждены продавать продукцию себе в убыток, что привело к колебанию котировок акций.

Еще один тяжелый период. В «черный понедельник» 19 октября 1987 года индекс Доу Джонса упал на рекордные 508 пунктов. В истории США произошло очередное падение фондовой биржи. Экономика оказалась на грани гибели. Разорились сотни компаний, а тысячи людей остались без работы. Падение превзошло даже «черный вторник» 1929 года.

Нью-Йоркская фондовая биржа оказалась под угрозой закрытия, но ситуацию спас президент федерального резервного банка Нью-Йорка Джеральд Корриган. Он выделил из резервного фонда миллиарды долларов, и рынок был спасен.

Причиной обвала стала внезапная паника на Гонконгской бирже, где началась массовая продажа активов по низким ценам. Лихорадочная волна продажи акций по бросовой цене перекинулась на другие страны. Волна достигла Нью-Йоркскую фондовую биржу, и она рухнула. Кто запустил процесс, так и остается загадкой. Рынок США справился с ситуацией за два года.

И это далеко не все случаи биржевого обвала. За последние сто лет они случались сорок раз. Поэтому не нужно закрывать глаза на возможность падения фондового рынка в будущем. Всегда будьте готовы к неприятному повороту событий. Разработайте стратегический план на этот случай, чтобы минимизировать убытки.

Поговорим о риск-менеджменте. Если вы умеете торговать на рынке, не сливая капитал, и точно рассчитываете соотношение риска к прибыли, значит, вы – счастливчик. Прибыль от сделок не заставит себя долго ждать, а убыток будет минимальным.

Тем, кто пока еще не умеет просчитывать степень риска, советую научиться этому как можно скорее.

В большинстве случаев я получаю сообщения: «Что делать??? Помоги, родненький! На всю котлету, по самые плечи вошел в акцию!»

Либо: «Вот вошел в разные авиалинии на все, что заработал честным трудом! Что делать?»

Про стратегию инвестирования пока не буду писать.

С помощью диверсификации портфеля вы можете защитить себя от подобных проколов. Это мое мнение и оно может не совпадать с каким-то эталонным, и это один из видов диверсификации портфеля, а их может быть сотни!

Постараюсь объяснить, как всегда, просто.

Биржа – это совокупность компаний из разных секторов экономики, поэтому, чем больше в портфеле у вас будет секторов, тем вам будет проще.

Пример. Вы ходите составить себе портфель из разных акций. Вам интересна энергетика (нефть, газ), техи (онлайн-обучение, онлайн-шоппинг), авиа (самолетостроение и авиакомпании), туризм (круизы, системы бронирования) и т. д. Вы определились, что вам интересны пять отраслей. На каждую отрасль вы выделяете равное количество портфеля. Значит, у вас в портфеле будет по 20 % каждой отрасли.

Дальше внутри каждой отрасли, в зависимости от объема депо, вы набираете акции. Это может быть от одной до пяти-семи акций. При этом под каждую акцию в рамках одной отрасли вы выделяете одну и ту же сумму денег. Например, под энергетику у вас 20 % от общего депо есть. Вы решили взять четыре акции разных компаний в этом сегменте. Значит, под каждую акцию у вас будет равное количество денег, вне зависимости от ее стоимости. Вы купите на 25 % суммы акции «Газпрома», на 25 % суммы – «Лукойла», на 25 % – Shell, на 25 % – «Татнефть». Общее депо – 100 рублей, под каждый сектор – по 25 рублей, под каждую акцию отдельно взятой отрасли 25 / 4 = 6,25 рубля!

Таким образом, когда одна отрасль будет проседать, то другая у вас будет расти. В рамках одной отрасли каждая акция тоже будет падать или расти.

За счет такой диверсификации у вас не будет вопросов, что делать и куда бежать.

Вот движение рынка в моменте: вы видите, как одни сектора растут, а другие падают. Поэтому, когда ваш портфель хорошо диверсифицирован, у вас не будет каких-то сильных просадок.

(фото взято с сайта finviz.com)

Интересный факт

В 1954 году экономист Армен Алчиан смог выяснить, какие секретные ингредиенты использовались в только что разработанной водородной бомбе, просто наблюдая за ценами на акции химических компаний-поставщиков.

Зачастую многие новички приходят на рынок, не понимая, как правильно инвестировать, и начинают брать все, что на слуху: Tesla, Apple, Gazprom, Nvidia, Google, Yandex и т. д.

Я не спорю, что это прекрасные компании для инвестиций на долгий период, но у новичков мнение другое, им надо срубить денег здесь и сейчас, чтобы потом под пивко сказать пацанам, что сегодня 30 долларов заработал на «Тесле».

Я хочу поделиться интересными ресурсами, которые пригодятся для новичков, изучая которые можно почерпнуть хорошие идеи для инвестиций как в долгую, так и для торговли на более коротких промежутках времени.

1. (https://bcs-express.ru/investidei)

Можно посмотреть, что рекомендовал каждый эксперт и чем это закончилось. Написано достаточно понятно, когда входить, когда ставить стоп и когда можно фиксировать прибыль.

2. (https://smart-lab.ru)

Один из любимых мной ресурсов. Когда есть время, то читаю популярные статьи, так как можно узнать мнение различных трейдеров, торгующих уже очень давно, а не мнение псевдоэкспертов в «Пульсе Тинькофф».

Здесь можно подписаться на разных трейдеров и черпать идеи у них.

3. (https://ru.tradingview.com)

Плюс этого ресурса в том, что в нем не только можно работать с графиками акций, но и ознакомляться с торговыми идеями, публикуемыми на главной странице. Рекомендую основной язык приложения сделать английским, и тогда будет тысяча разных идей от трейдеров со всего мира.

4. (https://invest-idei.ru)

Ресурс собирает с рынка идеи по различным финансовым инструментам и размещает про них информацию. При этом на инвестидеи можно заработать не только купив актив, но и внутри сайта выстроена система «доверия».

5. (’Stockinvest.us)

Купив обычную подписку, получите десятки сигналов на шорт и лонг, но и в бесплатной версии очень много полезной информации.

6. (‘fool.com)

Один из популярных американских ресурсов по новостям! В рамках этого сайта его редактора каждый четверг в свой портфель покупают какую-либо акцию и пишут, по каким критериям они ее покупают. По их статистике доходность их портфеля за 10 лет в разы обогнала индекс Сипи.

7. Мобильное приложение SwingTrader там куча сигналов с объяснениями точек входа и выхода.

Надеюсь, этих ресурсов будет вам достаточно для того, чтобы черпать идеи для инвестиций и зарабатывать на этом.

Интересный факт

Готовясь к роли в фильме «Уолл-стрит: Деньги не спят», актер Шайа Лабаф подошел максимально ответственно: чтобы войти в образ, он отправился работать трейдером на Уолл-стрит и за два с половиной месяца превратил $ 20 тыс. в $ 300 тыс.

«Я ничего не знал о финансах, о которых шла речь в этом фильме, поэтому мне пришлось всему учиться с нуля. У меня была назначена встреча с Оливером Стоуном в Лос-Анджелесе, и примерно за три-четыре дня до нее я зашел в Schwab Investment Services и попросил их ввести меня в курс всего этого. Я хотел узнать как можно больше о бизнесе и торговле», – цитирует Лабафа Daily Mail.

Актер начал каждый день читать Wall Street Journal и Bloomberg, изучая финансовую прессу даже на съемочной площадке. А на свой первый брокерский счет Лабаф положил $ 20 тыс. из собственного кармана.

«Единственной причиной, по которой я вложил $ 20 тыс., было мое понимание того, что если это будут не мои собственные деньги, то я не прочувствую всех нюансов этой работы. Понимаете, чтобы действительно ощутить потерю, надо потерять свое. Страх не понять сущность работы трейдера заставил меня сделать инвестицию», – говорил Лабаф в интервью Voice of America.

История подготовки Лабафа к роли трейдера могла бы получиться вполне рядовой, если бы не один факт: по его словам, за относительно короткий период торговли (два с половиной месяца) ему удалось превратить $ 20 тыс. в $ 300 тыс. А его коллега по съемкам Майкл Дуглас рассказывал, что Шайа заработал даже больше – $ 380 тыс.

Существует много торговых стратегий по созданию правильного портфеля, то есть менее рискованного. Одна из таких стратегий – это составление портфеля из дивидендных акций.

Риски есть везде, но одна из стратегий инвестирования – это инвестирование в дивидендные акции.

Тем, кто хочет иметь доход больше, чем текущий банковский вклад. Сейчас можно положить деньги на вклад в банке под 3–7 % годовых максимум. Но можно собрать портфель из дивидендных акций и постоянно получать с них дивиденды. При этом дивиденды можно реинвестировать, то есть не снимать их, а покупать акции, которые вам эти дивиденды и приносят.

Предположим, у нас есть 1 миллион рублей, который мы хотим вложить в дивидендные акции.

Возьмем топ-5 голубых фишек с максимальными дивами

и пять компаний, не входящие в голубые фишки.

Какая годовая доходность могла бы быть, если бы мы собрали такой портфель и реинвестировали полученные деньги в акции?

Например, если бы вы начали покупать пять лет назад 1 сентября 2016 года все акции и 1 сентября 2021 закрыли все позиции, то получилось бы в итоге по окончании периода.

Как видим, по истечении пяти лет инвестирования в акции компаний, которые платят дивиденды, наш потенциальный доход мог бы быть 220 %. Согласитесь, отличная доходность.

По итогу мы имеем не только рост портфеля за счет того, что выросли акции компании, но и за счет того, что получали дивиденды.

Если посмотреть на рост акций в нашем собранном портфеле, то только акции двух компаний упали за этот период, это ВТБ и «Башнефть». Максимальный рост акций был у «Мечел» и «Россети Ленэнерго».

Мне часто задают вопрос, в какие акции лучше инвестировать для получения дивидендов – в американские или российские.

Российские компании платят очень щедрые дивиденды в отличие от своих заокеанских коллег.

Какой может быть нюанс?

Российские акции мы покупаем за рубли, а американские акции за доллары, и можно предположить, что за пять лет курс доллара возможно вырастет в два раза, и тогда с учетом не таких щедрых дивидендов от американских компаний, вы на разнице курсов можете заработать больше, чем инвестируя в российские компании.

Какой выход?

Диверсификация. Надеюсь, не надо подробно останавливаться на этом понятии.

Какие дивидендные стратегии существуют?

На курсе «Ракеты и котлеты» разбираю целых девять. При этом готовые стратегии – это всего лишь бонус. Ведь основное, что получают студенты, – умение составлять свои собственные стратегии и находить лучшие точки входа и выхода из позиции.

Стратегия 1. Покупаем акции компаний, который платят большие дивиденды

План составления портфеля.

1. Берем один из сервисов или скринеров, которые позволяют найти компании, и ставим фильтр на дивиденды. В полученном списке выбираем акции с максимальными дивидендами.

2. Для диверсификации выбираем компании из разных секторов экономики. Смотрим историю выплаты дивидендов, так как бывает, что компания в последний год заплатила достаточно много, но в прошлом платила мало. Нам ВАЖНО, чтобы высокие дивы выплачивались постоянной суммой, которая несильно изменялась из года в год.

3. Дивы, полученные от определенной компании, вкладываем в покупку акций этой компании.

Стратегия 2. Смешанная

План составления портфеля.

1. Сумму, которую хотим инвестировать в дивидендную стратегию, делим по определенной пропорции. Например, 50 на 50 или 60 на 40.

2. Далее на одну часть суммы покупаем акции голубых фишек, а на вторую часть покупаем акции тех компаний, которые платят большие дивиденды.

3. Получаем дивы, покупаем акций той компаний, которая вам их заплатила.

Стратегия 3. Отыгрывание дивидендного гэпа

План составления портфеля.

1. После дивидендного гэпа, когда акция падает на сумму выплаченных дивидендов, она должна закрыть этот дивидендный гэп.

2. Берем несколько акций и смотрим, сколько в среднем ей понадобилось времени, что закрыть этот гэп.

3. Находим те компании, которые достаточно быстро закрывали этот гэп, и в следующий раз после того, как случается дивидендный гэп, покупаем акции этих компаний.

Существует достаточно много сайтов, где можно с помощью специальных фильтров выбрать те компании, которые вы хотите добавить в дивидендный портфель. Вплоть до того, что есть исторические данные, сколько акции понадобилось времени для закрытия дивидендного гэпа.

Надеюсь, вы составите свой дивидендный портфель, который обеспечит вам стабильный доход на многие годы вперед.

Интересный факт

Норвегия владеет фондом размером $ 870 млрд, который держит более 1 % от всех торгуемых в мире акций.

Государственный глобальный пенсионный фонд Норвегии (сами норвежцы называют его «Нефтяной фонд») – одна из самых уникальных вещей в современной экономике. Он был создан четверть века назад для того, чтобы сверхдоходы от экспорта нефти и газа достались не только живущим сейчас норвежцам, но и будущим поколениям. За счет сверхвысоких цен в начале XXI века фонд быстро увеличился, и в конце концов достиг невероятных размеров. Достаточно сказать, что ему принадлежит около 1,3 % всех акций в мире (!), и это не считая того, что фонд вкладывается также в облигации и в недвижимость.

Если говорить совсем просто, то деньги, полученные от экспорта нефти и газа, начали помогать норвежцам зарабатывать на отраслях, с нефтью и газом никак не связанных. Например, каждый раз, когда Apple с успехом выпускает новый айфон, норвежцы из будущих поколений становятся чуть богаче (фонд активно инвестирует в Apple). Правда, это работает и в другую сторону: в 2014 году на инвестициях в Россию фонд потерял 40,9 % (на фонд это не особо повлияло – вложения в российские акции составляют 0,4 % от всех инвестиций).

Норвежцы владеют самым большим Стабфондом в мире: их запасы оцениваются в 870 млрд долларов. Для сравнения, в российских Фонде национального благосостояния и Резервном фонде, созданных по образцу норвежского и уже в значительной степени потраченных, лежат около 150 млрд долларов.

Очень часто получаю вопросы в личку: Большой папа, что такое таймфрейм (ТФ)? как с ним работать? какой лучше? на каком можно заработать больше?

Начну с последнего вопроса: заработать можно много на любом ТФ, главное – удачно войти и еще красивее выйти!

Таймфрейм – это интервал времени, который используется для построения элементов ценового графика акции или другого финансового инструмента.

Если открыть TradingView или любую другую программу, позволяющую видеть котировки акций и работать с ними, то можно увидеть наиболее популярные ТФ: 1 минута, 5 минут, 15 минут, 30 минут, 1 час, 4 часа, день, неделя, месяц.

ТФ может быть каким угодно, вплоть до секунды. Просто он чем мельче, тем больше шума, и понять, куда же идет цена, сложно.

Вы купили акцию, дальше вы можете просто оставить ее в портфеле и особо не смотреть, что с ней происходит в будущем.

Так как стратегии инвестирования бывают разными, то можно купить акцию на несколько месяцев, и вам будет все равно на ее колебания. Вы даже готовы ждать, если ее цена по каким-то причинам упадет на 5, 10 и более процентов.

Можно купить акцию на несколько месяцев, но, чтобы в случае ее резкого падения защитить свои деньги, используют стоп-лосс. Либо когда покупаешь акцию и готов зафиксировать прибыль в размере 4 %, используешь тейк-профит при достижении этой цели.

Ниже на примере у меня есть акция EQT, я ее купил по 13,62.

Я рассчитываю на ее рост и зафиксировать прибыль 10 % через какой-то промежуток времени. Я нажимаю на строку «+ Стоп-лосс/Тейк-профит». Дальше в графе изменения пишу «10 %». Как только цена достигнет значения 15,41, моя заявка будет выставлена брокером, и совершится продажа.

В окне терминала мобильной версии вы увидите зеленый колокольчик с ценой, по которой ваша акция в случае достижения этой цены будет продана.

В окне, где находится график, вы тоже увидите тот самый зеленый колокольчик. При достижении указанной цены вам придет уведомление о том, что ваша заявка выставлена на продажу.

Если я хочу себя обезопасить от падения акции и готов зафиксировать убыток, комфортный для меня, я выставляю цену 13 долларов, и это значит, что если акция упадет на 7,21 % от текущего значения, то она будет продана. Вы опять увидите колокольчик, но уже красного цвета, с той ценой, что указали.

Если акция начинает расти в течение дня или выросла сильно за какой-то промежуток времени, то, чтобы точно зафиксировать прибыль, можно отсекать себя стопами.

Например: купили акцию за 100 рублей, за месяц она выросла на 15 % и стоит теперь 115. Вас вполне устроит прибыль 107, поэтому вы ставите стоп-лосс на 107. Как только акция вырастет до 117, вы передвигаете свой стоп на два пункта. На сколько акция передвигается вверх, на столько пунктов вверх вы передвигаете стоп-лосс. Это одна из стратегий. Можно при работе со стопами и тейками использовать метод лесенка. Данный принцип я описал при торговле с телефона.

Если вы начинающий трейдер, то никак не обойтись без знакомства с понятиями «стоп-лосс» и «стоп-лимит». Важно знать, что это не одно и то же. Да, оба ордера нужны для автоматической продажи актива в случае падения цены. Таким образом можно снизить риски, если котировки пойдут вниз. Но эти два стопа действуют по-разному, а значит, могут привести к разным результатам, иногда негативным. Давайте подробно рассмотрим каждый из них и сравним.

Stop-loss – это заявка на продажу акции по рыночной цене. Вы устанавливаете нужную вам цену, при достижении которой хотите продать актив, чтобы не уйти сильно в минус. Когда стоимость финансового инструмента приближается к нужному вам значению, заявка будет исполнена по рыночной цене, которая всех ближе к установленному вами значению.

При стоп-лоссе возможно проскальзывание и исполнение сделки по нежелательной цене, если она не достигнет нужного вам значения.

Трейдер купил акцию Сбербанка по цене 270 руб. Чтобы защитить себя от убытка, он поставил заявку стоп-лосс на 265 руб. Когда цена котировок достигнет данного предела, акция автоматически будет выставлена на продажу и продана по цене 265 руб. или близкой к ней, если такого предложения на рынке нет, например, 264,5 руб.

При установке стоп-лимит проскальзывания не происходит. Продажа акции произойдет по точно заданной вами цене, но, если рыночная стоимость не коснется этого значения, стоп-лимит не сработает. То есть может возникнуть ситуация, когда нет контрагента, который хочет выкупить актив по вашей цене. Это часто случается при быстром снижении котировок.

Трейдер купил акцию «Газпрома» по 250 руб. Он решил, что продаст ее, если цена опустится до 245 руб., и выставил ордер стоп-лимит. Когда стоимость акции достигнет значения 245 руб., заявка будет автоматически исполнена. Если цена не доберется до этой отметки, а, например, снизится до 244 руб., минуя отметку 245 руб., стоп-лимит не сработает. Трейдер понесет больший убыток, чем ожидал.

1. Stop-loss всегда исполняется, но нет гарантии, что это произойдет по задуманной вами цене. Она может отличаться из-за низкой ликвидности ценной бумаги. Stop-limit срабатывает не всегда, но совершает сделку по строго установленной цене.

2. При stop-loss проскальзывание цены – обычное дело. При stop-limit такого не бывает.

3. Stop-loss может привести к исполнению сделки по невыгодной для вас цене. Stop-limit увеличивает риск потерпеть убытки.

Оба ордера могут повлиять на ваш доход в положительную и отрицательную сторону. Все зависит от вас. Разберитесь в механизме их действия и используйте с умом.

Правильно установленные стопы облегчают торговлю на фондовом рынке и делают ее прибыльней.

Брокер может дать вам кредит на покупку финансовых инструментов. Это называется плечо. Условия выдачи плеча у разных брокеров отличаются. Поэтому рекомендую ознакомиться с вашим тарифным планом, чтобы понимать, какую сумму ежедневно брокер будет списывать за использование плеча.

Если вы считаете, что брокер вам всегда может выдать одну и ту же сумму плеча, то глубоко ошибаетесь. Он дает разные суммы на покупку разных акций. Они сильно различаются. Алгоритм расчета очень сложный, да и знать его не так важно. Просто надо учитывать этот момент.

Вот пример предоставления плеча на акции Amazon и Apple при одном и том же депозите. На покупку акций Amazon брокер мне дал $ 23 000, а на покупку акций Apple – $ 101 000.

Теперь представьте такую ситуацию. Брокер вам дал $ 100 000, и вы хотите использовать плечо на «всю катушку», чтобы получить максимальную прибыль. С одной стороны, это логично, но представьте другую ситуацию. Акции начали падать. Автоматическая программа брокера пересчитывает сумму выданного вам плеча. Вы взяли максимальное плечо, а своих денег на счету нет. Вам начинают приходить уведомления о необходимости пополнить счет, иначе может случиться маржин колл. Во время него брокер автоматически закроет ваши позиции, чтобы защитить от убытков себя и вас.

Поэтому если вы решили использовать плечо, то никогда не берите его на все 100 %. Используйте максимум на 50 %, чтобы в случае просадки рынка маржин колл не случился или оттянуть этот момент.

В моем случае брокер давал $ 101 000 на покупку акций Apple. Самое оптимальное для меня использовать $ 50 000.

Советую вам не гнаться за большой прибылью. Лучше всегда сохранять стратегию и риск-менеджмент, которые для вас комфортны, тогда по стопу вы сможете сами закрыть минус. А если вы затаритесь по полной, и рынок пойдет вниз, к вам придет дядя Коля, он же маржин колл. Брокер зафиксирует вам огромные убытки.

Что делать, если это уже случилось. У меня два совета.

1. Пополните счет, чтобы повысить ликвидность портфеля.

2. Принудительно закройте часть позиций, чтобы оттянуть маржин колл.

Не совершайте таких ошибок. Маржин колл – это самое страшное, что может случиться с новичком. И не забывайте, что при падении рынка плечо сокращается.

Используйте «внутреннюю систему» светофор. Плечо до 15 % от депо – внутри тебя зеленый свет, до 15–30 % – желтый, 30–50 % – красный свет. Больше 50 % – НЕ ВЛЕЗАЙ, УБЬЕТ!

В большинстве случаев графики строятся с помощью свечей. Они бывают красные и зеленые. Каждая свеча состоит из двух элементов: тело и хвостик. Она несет следующую информацию:

• цена открытия;

• цена закрытия;

• максимум движения цены;

• минимум движения цены.

Свечи бывают:

• бычьи, когда цена растет, больше покупателей, чем продавцов;

• медвежьи, когда цена падает, больше продавцов, чем покупателей.

Тело свечи – это пространство между открытием и закрытием свечи. Если вы смотрите дневной таймфрейм, то одна свеча равна одному дню. Если смотрите таймфрейм 1 час, то одна свеча равна 1 часу. То есть свеча равна таймфрейму, на котором вы работаете. Бычья свеча зеленого цвета, если график цветной. Она белая, если график черно-белый. Медвежья свеча красная, если график цветной, и черная, когда он черно-белый.

Как читать свечи?

Допустим, мы находимся на часовом таймфрейме. Значит, 1 свеча равна 1 часу. На нашем примере час открылся с цены $ 100. В течение этого часа цена падала до $ 80 и поднималась до $ 120. Час закрылся на цене $ 110. Цена открытия часа была $ 100, цена закрытия $ 110 – это тело свечи. Так как в течение часа были колебания $ 80 и $ 120, то у свечи есть тени, которые показывают минимальную и максимальную цены на таймфрейме.

Размер тела свечи показывает разницу между ценой открытия и закрытия и говорит нам о силе покупателей или продавцов.

Длинное тело свечи, которое приводит к быстрому росту цен, указывает на быстрый рост покупательского интереса, и движение цены по тренду ускоряется. Когда размер тел уменьшается, это может означать, что преобладающая тенденция подходит к концу из-за более сбалансированного соотношения покупателей и продавцов.

Если рынок внезапно переходит от длинных восходящих свечей к длинным падающим свечам, это указывает на изменение тренда и подчеркивает сильную медвежью тенденцию. И наоборот.

Длинные тени могут быть признаком неопределенности, потому что это означает, что покупатели и продавцы сильно конкурируют между собой, но пока ни одна из сторон не смогла получить преимущество. Короткие тени указывают на стабильный рынок с небольшой волатильностью. Во время сильного тренда тела свечей часто значительно длиннее теней. Чем сильнее тренд, тем быстрее цена движется по направлению тренда. Во время сильного восходящего тренда свечи обычно закрываются вблизи максимума тела и, таким образом, не оставляют тень или имеют только небольшую тень.

Когда вы заходите в стакан, то вы видите все заявки на покупку и продажу.

Например, вы можете купить 150 акций одним лотом, а можете его разбить на 2, 3, 4 лота. Если купите все 150 акций разными лотами, и каждая покупка будет дешевле предыдущей, то ваша средняя цена будет ниже, чем если бы вы купили одним лотом.

Следовательно, когда акция будет расти, то в случае покупки акции лесенкой вы быстрее выйдете в плюс.

То же самое, когда продаете акции. Я уверен, каждый из вас проходил через такое: как только продал акции, и тут же они начинают сильно расти. Ощущение, что ждали именно тебя.

Технология такая же. Дробите пакет акций на несколько и выставляете заявки через стакан с каким-то промежутком. Какой именно должен быть разрыв между заявками, каждый решает для себя сам.

Подводные камни

Когда есть высокий ажиотаж и цена в стакане дико скачет, то оставить заявку по интересной цене бывает очень сложно. Приходится покупать по рынку.

Вариантов работы лесенкой очень много. Главное – знать, что есть такой инструмент, и уметь с ним работать.

Эта глава, наверное, будет самая сложная, так как я буду рассказывать на примере «Тинькофф Инвестиции».

Когда вы хотите купить акцию, вы входите в саму акцию и нажимаете «купить», вас перебрасывает на экран покупки, где есть ваш баланс, доступное плечо (если у вас включена маржинальная торговля).

Видим ваш баланс, плечо (если включено) и рыночную цену.

Дальше вы видите цену, нажимаете «создать заявку» и покупаете по рыночной цене. С одной стороны, вроде отличная сделка, но зачастую есть свои нюансы, и не факт, что вы молодец.

Биржа – это по факту большой рынок, где есть свои покупатели и продавцы. У всех есть свой товар, в нашем случае АКЦИЯ. Продавцы хотят продать подороже, а покупатели купить подешевле.

Когда вы приходите на рынок, вы торгуетесь с продавцом по цене. Вот стакан – это те же самые торги (переговоры о цене), только на бирже.

Например, если посмотреть на наш стакан, то мы видим, что нам готовы продать акцию по 26,59 – это самая близкая цена к границе между покупкой и продажей.

26,59 – это и будет покупка по рыночной цене, если вы сразу нажмете «создать заявку».

Но если вы нажмете на стакан и на цену 26,55, то опять вас перекинет на страницу покупки по цене 26,55. Вводим, что хотим купить 50 акций, и нажимаем «создать заявку».

Переходим в стакан и видим, что напротив этой цены стоит 50, это значит, заявка принята брокером на покупку 50 акций по цене 26,55.

Мы как бы заявляем желание купить по такой цене и ждем своего продавца.

Какие могут быть нюансы?

1. Когда высокий спрос на акцию, то, пока пытаешься купить по стакану, цена может уже уйти вверх. Такое бывает частенько, и тогда либо покупку делаешь по рынку, либо пытаешься поймать свою цену.

2. Новички обычно не смотрят в стакан, и тогда можно попасть в ситуацию, описанную ниже.

На графике мы видим, что цена 217,5. НО в стакане ближайшая цена на продажу – 219,77. Таким образом, не заглянув в стакан и совершив покупку, мы поднимем цену на какие-то десятые доли процента, а тот, кто купит после вас акцию по стакану, уронит акцию, и может получиться, что только купив акцию, она может уйти резко вниз.

Бывают стаканы, где разница более существенная.

Усреднение – хорошая/плохая штука, у нее как много сторонников, так и много противников, но обо всем по порядку.

Вы купили акцию за 100 рублей, и она упала в цене на 50 % и теперь стоит 50 рублей. Чтобы выйти в ноль, надо, чтобы акция выросла не на 50 %, а на 100 %! Потому что если она вырастет на 50 %, то будет стоить 75 рублей. Это самый простой пример. Если акция упала в портфеле на 5 %, то, чтобы выйти в ноль, она должна вырасти больше чем на 5 %. Простая математика!

Итак, наша акция теперь стоит 50 рублей, чтобы выйти в плюс, она должна вырасти в два раза. Ждать этого чуда можно долго, а можно этот момент приблизить, купив еще одну акцию, но уже за 50 рублей.

Таким образом, у нас теперь две акции: за 100 и за 50 рублей. Следовательно, средняя цена акций в портфеле 75 рублей. Мы усреднили акцию, которая просела, и выйти в ноль мы сможем намного быстрее, так как, чтобы выйти в ноль, достаточно цены акции 75 рублей.

Предположим, что акция выросла до 75 рублей, и теперь, продав две акции по 75 рублей, мы выйдем в ноль, так как если разложить математически, то с акции, которую мы купили за 100 рублей, мы получим убыток в 25 рублей, а продав вторую акцию за 75, которую купили за 50 рублей, мы получим прибыль 25 рублей. 25 рублей убытка и 25 рублей прибыли дадут НОЛЬ.

Поэтому метод усреднения дает вам шанс быстрее выйти в плюс, но теперь про минусы усреднения.

Каждая компания ежеквартально отчитывается о своих прибылях и убытках.

Вы, наверное, слышали, что торговля под отчет – это казино, а еще часто видели, как цена летит вверх на плохом отчете либо летит вниз на хорошем отчете, и у вас всегда возникал вопрос: что не так?

Пример отчета от Earnings Whispers

Давайте просто представим, что вы очень крупный инвестор, который хочет заработать много денег. Задача такого инвестора – найти много компаний, которые в долгосрочной перспективе принесут ему еще больше денег.

Это мы с вами покупаем и продаем акции, держа их день, неделю, а крупные игроки всегда играют в долгую, поэтому им важно находить стабильные компании, у которых цена на акции растет, у которых надежный бизнес, малоподверженный каким-то внешним факторам, и т. д.

Когда такие крупные игроки покупают большие объемы акций какой-то компании, поверьте, они проводят огромную работу по анализу бизнеса компании. Там нет такого: у Apple скоро новый айфон, надо бы прикупить их, точно будет ракета! ☺ Они анализируют не только бизнес компании, но и топ-менеджеров, так как если сотрудник слил информацию, то это дорого может стоить бизнесу. Понятное дело, что shit happens, но там смотрят все под микроскопом, чтобы понять, стоит ли овчинка выделки.

Таких крупных игроков много, и у каждого своя стратегия владения акциями одной и той же компании. Поэтому, когда выходит отчет, и вы видите цифры по прибыли текущие и прогнозируемые, то крупные игроки и так об этом знают давно.

Этим большим дядькам важно, что компания обещает в будущем.

Отчет может быть отличным, потому что так сошлись звезды, рынок такой, но компания говорит: «В этом квартале мы круто заработали, но вот с будущими периодами видим проблемы и прогнозируем меньшую выручку» или «Видим угрозу снижения спроса на услуги». И вот в этот момент вы видите, как цена акции летит вниз на хорошем отчете.

Пример хорошего отчета и того, как акция идет вниз

Либо, наоборот, компания показывает плохие цифры, но говорит, квартал был плохой, но видим увеличение спроса, рост выручки в будущем периоде и видим, как цена начинает расти.

Пример плохого отчета, но акция растет

Поэтому когда инвесторы видят, что в будущем есть риски, то какой бы отчет ни был красивым, они продают акции.

Типичный пример из нашей жизни

Вы сдали машину на ТО-1. Вам говорят, что у вашей машины все хорошо, и вы дальше ездите на ней и вкладываете в нее деньги. Вы ее эксплуатируете каждый день и знаете все ее капризы. Так как вам в сервисном центре сказали, что все ок, то вы ее не продаете.

Когда проходит, например, два года, и наступает у вас ТО-5, вам в сервисном центре говорят, что в ближайшее время надо сменить амортизаторы, сделать сход-развал, заменить тормозные диски и т. д. Вы понимаете, что на машине можно ездить, но в нее надо вложиться, и высок риск, что она в какой-то момент у вас встанет на дороге, и тогда вы принимаете решение ее продать.

Вот так же происходит на отчетах, в большинстве случаев.

Надеюсь, теперь у вас не будет вопросов, почему так!

Если владелец компании, топ-менеджер или крупный акционер продает акции компании, что это значит? Это хорошо или плохо? Как вам поступать в такой ситуации? Продавать акции компании, которые есть в вашем портфеле, или оставить?

Инсайдерская продажа ценных бумаг не должна оставаться незамеченной. В любом случае полезно разобраться, что происходит в компании, если генеральный директор или владелец решил избавиться от акций. Такие события проскальзывают в новостях и меняют ситуацию на фондовом рынке.

Прежде чем делать выводы, вы должны знать, почему компании продают свои акции.

Вот несколько вариантов.

1. Возникла потребность в дополнительных средствах, которые пойдут на развитие или расширение компании.

2. Прибыль, вырученная с продажи акций, нужна для уплаты налогов.

3. Продажа ценных бумаг запланирована заранее и происходит с определенной периодичностью.

4. Руководители хотят обналичить денежные средства с помощью продажи акций, чтобы получить прибыль.

5. Дела в компании идут неважно, и есть страх понести убытки.

Если вы узнали об инсайдерской продаже ценных бумаг, докопайтесь до причины. Часто сделки происходят законно, и о них становится известно заранее.

Но будьте готовы, что на котировках акций это может отразиться не лучшим образом. Паникой среди инвесторов никого не удивишь, только обоснована она или нет – решать вам.

Подробно изучите информацию о делах компании из официальных источников и только потом действуйте.

В истории есть случаи благоприятного исхода продажи владельцем компании небольшого процента акций. В начале развития «Фейсбука» Марк Цукерберг продал часть акций компании, чтобы привлечь новые инвестиции. Это решение привело к тому, что «Фейсбук» сейчас одна из самых дорогих компаний мира.

Но были также неприятные моменты, когда в 2019 году сеть пиццерий «Папа Джонс» пострадала после продажи большого процента акций основателем Джоном Шнаттером.

Проверяйте информацию и не делайте поспешных выводов.

Вот сайты, где публикуются инсайдерские сделки:

https://www.gurufocus.com/insider/summary

https://invest-idei.ru/insider-radar/deals?filter_by=all&period=all_time&sort_by=date&sort_order=desc&market=world&page=1

Инвестидеи РАДАР

Интересный факт

Когда Джил Амелио руководил компанией Apple, ее акции резко упали и достигли 12-летних минимумов в 1997 году. Отчасти это было спровоцировано крупной продажей 1,5 млн акций анонимным продавцом. Позже выяснилось, что это было дело рук Стива Джобса. После чего он склонил совет директоров устроить небольшой переворот и уволить Джила. В итоге Джобс снова встал у руля компании.

Сейчас речь пойдет про buyback, или байбэк. Очень часто мелькает в новостях, что менеджмент компании выкупает часть акций компании, и для всех это сигнал к чему?

Когда компания что-то производит или продает, то на ее счета поступают денежные средства, которые она может направлять на свои нужды: исследования, покупки патентов и многое другое, но иногда у компании скапливается много денег и их им некуда деть. Пример – Apple.

1. Покупая акции с рынка, компания уменьшает их количество, тем самым увеличивая показатель прибыли на одну акцию.

2. Выкупив акции, увеличивает размер дивидендов на одну акцию либо наоборот, если компания редко повышает дивиденды, то это вариант платить их еще меньше.

2. За счет байбека можно платить премии топ-менеджерам или обычным работникам компании.

4. Компания может выкупать свои акции, чтобы защитить себя от недружественных поглощений либо чтобы, наоборот, один из крупных акционеров имел больше голосов.

5. Компания за счет байбэка может показывать рынку и инвесторам, что она верит в себя и поэтому покупает собственные акции, и это поднимает котировки и доверие к компании.

6. Для оптимизации налогов, так как с дивов в США платят налогов больше, чем с простой купли-продажи.

Многие, кто приходит на рынок, часто слышат: сейчас восходящий или нисходящий тренд; не торгуйте против тренда и т. д. Для тех, кто на рынке недавно, эти слова не совсем понятные.

Тренд – движение цены за определенный период времени, на основе которого можно спрогнозировать движение цены в будущем.

Бывают три вида тренда: восходящий, нисходящий и боковой.

Восходящий тренд. Это когда строится линия, при которой значение каждого локального минимума больше предыдущего. На сленге это называется «бычий тренд».

Нисходящий тренд. Это когда строится линия, при которой значение каждого локального максимума ниже предыдущего. На сленге это называется «медвежий тренд».

Боковой тренд. Это когда цена акции изменяется в рамках небольшого коридора, не поднимаясь выше определенного максимума и не опускаясь ниже какого-либо минимума.

ВАЖНО!

На различных временных интервалах (ТФ – таймфрейма) тренд может быть разным. Поэтому когда трейдер смотрит ту или иную акцию, то он анализирует ее на разных ТФ, чтобы принять решение о входе в позицию.

Есть такая поговорка «Тренд – твой друг!».

Если тренд восходящий или нисходящий, то не надо котлетить, это не показатель входа в шорт или лонг. Как и везде существуют нюансы!

Как строить трендовые линии

Трендовая линия рисуется следующим образом: берутся минимум три точки и тянется в TradingView линия. Знаю, что некоторые рисуют по двум. Но чем больше точек использовано в построении трендовой, тем тренд сильнее.

На рисунке восходящий тренд был построен по трем точкам, и мы видим, как цена после роста притягивается к трендовой линии. В случае восходящего тренда у нас каждый минимум выше предыдущего.

При построении нисходящего тренда логика построения обратная: строим по нисходящим максимумам.

Бывают три вида каналов:

• восходящий;

• нисходящий;

• боковой канал.

Канал состоит из двух параллельных линий – поддержки и сопротивления. Любой канал строят по максимумам и минимумам.

Итого на рисунке у нас есть три канала:

• восходящий;

• нисходящий;

• боковой.

Как видим, цена всегда отбивается от верхней либо нижней части канала, то есть она является уровнями поддержки или сопротивления.

Также можно заметить пунктирную линию в любом канале. Она делит канал на две части и часто видно, как цена от нее отскакивает.

Как торговать?

• Покупать на нижней границе восходящего канала.

• Продавать на верхней границе нисходящего канала.

ВАЖНО: при покупке или продаже от границы канала надо использовать и другие функции ТА.

ВАЖНО:

– Для построения канала используют тени свечей, но цена иногда может выходить за границу канала.

– Не торговать против тренда.

– При входе в позицию смотреть канал на разных таймфреймах.

Идеально – это торговать на пробой на нисходящем или восходящем канале.

Часто многие из вас слышали, что акции или рынки перекуплены или перепроданы. Что это такое?

Если вы слышите или читаете, что какой-то финансовый инструмент перекуплен или перепродан, то это значит, что цена этого актива слишком высокая или слишком низкая. Говоря простым языком, если акция или рынок перекуплен или перепродан, то в нем много покупателей или продавцов.

Для того чтобы понять, в какой стадии находится рынок, есть технический индикатор, который называется «индекс относительной силы», или RSI. Глядя на него, можно понять, в какой стадии перекупленности или перепроданности находится та или акция, и можно определить, когда будет разворот цены.

Я хочу заметить, что торговать только по RSI не совсем правильно, так как универсального инструмента, который бы давал вам сигнал для вхождения в лонг или шорт, – нет.

Это один из дополнительных инструментов технического анализа, который совместно с другими индикаторами даст возможность понять, когда надо входить или выходить из сделки.

Принято считать, что баланс между покупателями и продавцами, когда RSI равен 50.

Когда значения RSI становятся больше 70, то это значит, что инструмент становится более перекупленным, покупателей больше, чем продавцов, и цена идет вверх.

Когда значения RSI становятся меньше 30, это обозначает, что финансовый инструмент становится в зоне перепроданности, то есть продавцов больше, чем покупателей, и цена на актив падает.

Также считается, что если значение индекса пробивает 30, то это сигнал для открытия лонговых позиций, а при пробитии 70 – сигнал в шорт.

НО! ВАЖНО! Торговать только по RSI – это не правильно, индикатор надо использовать вместе с другими индикаторами, и есть куча оговорок.

Поэтому если вы новичок и не понимаете, что ждёт акцию – дальнейший рост или падение цены, то открываете график нужной акции, ставите дневной таймфрейм и смотрите на индекс относительной силы. Это даст вам понимание, куда акция может пойти – вверх или вниз – в ближайшее время, но это не должно для вас быть сигналом к покупке или продаже. Скажу еще раз, используем ТОЛЬКО вместе с другими индикаторами.

Интересный факт

В 2001 году Ким Дотком купил акции почти обанкротившейся компании на сумму в 375 тысяч евро и анонсировал, что планирует инвестировать в нее 50 млн евро. На таких новостях акции выросли почти на 300 %. Несколькими днями позже он продал свои бумаги за 1 млн 568 тысяч евро. У него никогда не было 50 млн для инвестирования.

Для одних Ким Дотком – основатель скандально известного файлообменника MegaUpload, преступник и интернет-пират, для других – несгибаемый борец за неприкосновенность персональных данных. 12 марта 2017 года состоялась мировая премьера документальной киноленты, в которой приведены интервью с политиками, журналистами и музыкантами, знающими Кима «со всех сторон». Новозеландский режиссер Энни Голдсон с помощью видео из личных архивов рассказывает о сути судебных баталий Доткома с правительством США и другими государственными структурами, провозгласившими бой мировому интернет-пиратству.

Скользящая средняя (СС) – один из наиболее популярных индикаторов у трейдеров. СС – это средняя цена акции за определенное число свечей. Она наносится непосредственно на сам график и имеет вид кривой линии. Задача СС – указать трейдеру основное направление тренда и дать понять ему, где тренд меняет свое направление.

У каждой СС можно настроить показатель. Вы, наверное, часто видели на графиках SMA 10 или SMA 50 и т. д. (10-дневное показывает средние цены за последние 10 дней, 50-дневное – за последние 50 дней и так далее).

Скользящая средняя как бы сглаживает колебания цены и показывает реальное направление тренда.

• Свечи стоят выше, чем скользящая средняя, значит, на рынке царствует восходящий тренд.

• Свечи стоят ниже скользящей средней, следовательно, на рынке господствует нисходящий тренд.

• Если свечи «пересекают» скользящую среднюю, то можно говорить о предстоящей смене тренда.

Скользящая средняя рассчитывается от текущих цен и является запаздывающим индикатором.

Существует несколько разновидностей скользящих.

Простая (SMA) больше подходит для анализа долгосрочных тенденций – «медленная».

Экспоненциальная (EMA) более чувствительнее, чем SMA. Чаще ее применяют для анализа краткосрочных тенденций – «быстрая».

Weighted Moving Average (WMA) – взвешенная скользящая средняя.

СС могут быть как линиями поддержки, так и линиями сопротивления.

Обычно используют СС с разными периодами и в зависимости от пересечения медленной с быстрой, и наоборот, дает сигнал для входа в лонг или шорт. Но всегда используют другие индикаторы для подтверждения!

• SMA используют для долгосрочной торговли.

• EMA используют для краткосрочной торговли.

При параметре 10–50 – это краткосрочная торговля.

При параметре 50 – среднесрочная.

При параметре 200 – долгосрочная.

В трейдинге можно использовать несколько видов СС, и у каждой есть свои плюсы и минусы. У медленной более низкая чувствительность и меньше сигналов на вход/выход, а у быстрой, наоборот, может быть больше ложных сигналов.

Очень часто используют комбинацию связки 50-дневной SMA и 200-дневной SMA на дневном графике цены.

Это комбинации:

Golden cross – покупка в случае когда более короткая скользящая средняя пересекает длинную снизу вверх;

Death cross – продажа, когда короткая скользящая средняя пересекает длинную сверху вниз. Этот сигнал считается началом глобального изменения динамики любого актива.

– Чем больший таймфрейм вы будете использовать при работе со скользящей средней, тем точнее сигналы будете получать.

– Для определения смены тренда лучше всего использовать две скользящие средние.

– Для определения тренда лучше использовать старшие ТФ. Они дают большую стабильность и вероятность, что вы не будете работать против тренда.

– Если вы используете более двух СС на графике, больше расстояние между ними, тем ярче выражен тренд и тем выше волатильность. Например: 10 и 20

– Всегда наносите на график 200 SMA/ЕМА. Если акция выше, то обычно это бычий знак, если ниже ее – то медвежий знак.

– Когда акция находится в боковине, СС бесполезны и дают много ложных сигналов.

Когда вы будете глубоко погружаться в технический анализ, то увидите, что все индикаторы реагируют на уровни поддержки и сопротивления, потому что на них реагирует цена.

ВАЖНО, что ни один индикатор не даст вам точной точки входа и не предскажет движение в ту или иную сторону. Чем больше комбинаций вы будете использовать, тем больше станете убеждаться, что ваше решение войти в позицию верное.

Обычно торгуют на пробой. Как только акция оттолкнулась от поддержки, открывают лонг. Как только акция оттолкнулась от сопротивления, открывают шорт.

Например, мы решили купить акцию компании Nokia, так как вышло много позитивных новостей. Наверно, она будет расти, и нужно посмотреть, стоит ли вставать в лонг.

Мы открыли часовой таймфрейм и видим, что тренд восходящий. Построили уровни поддержки и сопротивления, нашли оптимальную точку входа.

Дальше мы перешли на дневной таймфрейм. Снова видим, что тренд восходящий. Опять построили уровни поддержки и сопротивления. Понимаем, с какого уровня у нас может быть пробой, и нужно открыть лонг. Но если мы откроем месячный таймфрейм, то увидим, что акция Nokia находится в многолетнем, затяжном, ниспадающем тренде. Он длится уже 20 лет. И точка пересечения ниспадающего тренда приходится на наше время. Поэтому мы не торгуем против тренда. Забываем про акцию Nokia до тех пор, пока она не пробьет нисходящий тренд.

Важно обращать внимание на характер движения цены от уровня:

• Если цена сразу развернулась от уровня в противоположный тренд, данный уровень можно считать значительным.

• Если цена несколько раз тестирует определенную область, делая небольшой откат, скорее всего, данный уровень будет пробит.

Как рисовать уровни на графике?

Стремитесь искать те уровни, где было максимальное количество касаний цены уровней.

Большинство уровней, которые вам понадобятся, будут основаны на движении цены в течение нескольких недель/месяцев.

Ищите ключевые уровни, они сразу видны. Не рисуйте слишком много уровней на графике. Старайтесь оставлять только главные и отбрасывать второстепенные.

Рисуйте уровни рядом с ценой акции. Не надо рисовать десять уровней. Например, акция стоит $ 100. Вы рисуете уровень от 85 до 115. Если вы понимаете, что $ 100 – это классная точка для входа, то, нарисовав эти уровни, вы будете понимать: если цена пойдет вверх, где ставить стейки; если она пойдет вниз, на каких уровнях можно усреднять или ставить стоп.

Чем старше таймфрейм, тем сильнее уровни поддержки и сопротивления. Когда вы решили войти в какую-то акцию, сначала нарисуйте ключевые уровни на дневном таймфрейме. Потом перейдите на часовой. Посмотрите недельный таймфрейм, чтобы убедиться, что тренд восходящий. Если там будут ключевые уровни на уровне текущей цены, тоже их нарисуйте.

Если уровень совпал на дневном, часовом и недельном таймфреймах, значит, он очень сильный. Это говорит о том, что может произойти разворот цены.

Для анализа ситуации на бирже, кроме индикаторов, осцилляторов и точек пивот, активно используются свечи и их комбинации – свечные модели.

Вы найдете информацию на investing.com в разделе «Теханализ». Кроме всего в разделе «Теханализ» есть подраздел «свечные модели».

Существует множество комбинаций свечей. У каждой, как в покере, свое название и значение. Например, Bullish Engulfing – бычий разворот.

Ниже примеры комбинаций.

Для чего они нужны? По свечным моделям можно понять, куда двигается рынок. Трейдеры их часто используют в торговле как дополнительный инструмент технического анализа.

Нажав на любую модель, можно получить подробное описание того, что ждет акцию.

Какой метод использовать наиболее эффективно, сказать сложно, так как я писал ранее, что нет той самой волшебной функции, которая бы с вероятностью 99 % предсказывала рост цены.

Анализировать активы, которыми вы торгуете на бирже, можно разными способами. Один из них – технический анализ. Он помогает предсказать будущее движение цены и заработать на этом.

Чтобы в нем разобраться и использовать себе на пользу, учитесь читать графики, где отмечены точки, технические индикаторы и уровни.

Зайдите на investing.com. Откройте информацию о любой акции и вкладку «Теханализ». Вы увидите много непонятных значений.

Что такое точки пивот?

Точки пивот (Pivot Points) – это уровень цены актива, когда с большой вероятностью она развернется. Трейдеры давно используют специальные формулы, чтобы рассчитать эти точки, и отталкиваются от них при покупке и продаже акций.

В классическом варианте точку пивот, или разворота, (РР) рассчитывают по следующей формуле:

РР = максимальная цена (high) + минимальная цена (low) + цена закрытия / 3

Имеется в виду максимальная и минимальная цена предыдущего дня.

На графике точка пивот – это осевая линия. Далее вычисляют три уровня поддержки (ниже РР) и три уровня сопротивления (выше РР).

Что такое R и S на графике?

R – уровень сопротивления. Это ценовой уровень, когда продажи становятся активными и цена дальше не растет. Предложение побеждает спрос, и стоимость актива идет вниз.

Всего вычисляют три уровня сопротивления:

• R1 = 2 точки пивот – минимальная цена предыдущего дня;

• R2 = точка пивот + (R1-S1);

• R3 = максимальная цена + 2 × (точка пивот – минимальная цена).

Не нужно утруждать себя высчитыванием каждого уровня. На investing.com можно найти уже готовые значения уровней сопротивления. То же самое касается уровней поддержки – S.

Уровень поддержки – это уровень цены, когда сильный спрос на актив предотвращает дальнейшее снижение цены. Растет активность покупателей, и падает склонность продавцов продавать. То есть спрос побеждает предложение, и цена начинает расти.

Уровни поддержки вычисляют следующим образом:

• S1 = 2 точки пивот – максимальная цена;

• S2 = точка пивот – (R1 – S1);

• S3 = минимальная цена – 2 × (максимальная цена – точка пивот).

Уровни поддержки и сопротивления нужны для прогнозирования разворотов цен. Приближение стоимости актива к одному из уровней служит сигналом для дальнейших действий со стороны трейдера. Уровни определяет признаки повышенного давления спроса или предложения, что влияет на разворот цены.

Выше пример точек пивот для акций компании «Амазон»

Методы расчета точек пивот

Вся сложность точек пивот в том, что для их определения используют разные методы. Многие из них схожи, но есть и отличия в соотношениях и ценовых показателях.

Поговорим о технических индикаторах. Это алгоритмы для получения данных о будущих ценах активов. Тут важна информация о котировках на заданный промежуток времени.

За каждым техническим индикатором стоит формула. Раньше она использовалась для вычисления показателя вручную. Сейчас этот процесс автоматизирован – спасибо развитию компьютерных технологий.

Зайдите на investing.com в раздел «Теханализ» любой акции. Вы увидите следующие технические индикаторы: MA, RSI, STOCH, STOCHRSI, MACD, ATR, ADX, CCI, UO, ROC, WilliamsR, BullBear. В этот раз познакомимся с RSI и MA, рассмотрим на примере, как их использовать.

Скользящая средняя

МА (скользящая средняя) – индикатор, который используется на рынке для торговли по тренду. Показывает среднюю цену за указанный промежуток времени. Есть два вида скользящей средней: простая и экспонентная.

Простая SMA – это средняя цена актива за определенный промежуток времени.

Экспонентная EMA – это то же самое, но акцент сделан на более поздние ценовые значения.

При использовании МА можно учитывать разное количество периодов:

– для краткосрочного анализа значения от 5 до 10;

– для среднесрочного – от 20 до 50;

– для долгосрочного – от 100 до 200.

На investing.com уже рассчитан каждый период – МА5, МА10 и т. д.

Примеры использования скользящей средней

Если график МА направлен вверх, рекомендуется покупать актив, если идет вниз – продавать.

Направление меняется снизу вверх – пора покупать, если график цены имеет положительный наклон. Направление сверху вниз при отрицательном угле наклона цены – продавать.

Трейдеры анализируют угол наклона МА. От него зависят изменения направления цены и сила тренда.

Индекс относительной силы

RSI (индекс относительной силы) – индикатор, который определяет силу тренда и предсказывает, изменится он или нет. Для расчета берется двухнедельный период (RSI 14), а также положительные и отрицательные значения цены.

По сути, RSI – это линия на графике, которая движется по шкале от 0 до 100. В этом диапазоне определяют силу тренда и моменты разворота цены.

Примеры использования RSI

Когда RSI приближается к 0, нисходящая тенденция ослабевает. При приближении к 100 – снижается сила роста цены.

Когда линия достигает значения 70 на шкале – это перекупленность. Когда подходит к значению 30 – перепроданность. Это основные сигналы для входа и выхода.

RSI на уровне 50 означает отсутствие ярко выраженного тренда. На рынке период неопределенности.

Перепроданность рынка наблюдается, когда RSI находится ниже отметки 30–20–10. В этом случае трейдер должен быть готов к покупкам при появлении торговых сигналов.

Если индикатор находится в средней зоне (от 30 до 70), это говорит об отсутствии выраженной тенденции на рынке.

Некоторые эксперты для определения перекупленности (перепроданности) рынка рекомендуют устанавливать на трендовом рынке уровни 20 и 80, чтобы уменьшить количество ложных сигналов.

Поговорим о последних четырех: UO, ROC, WilliamsR, BullBear.

UO (окончательный осциллятор) сравнивает показатель цены с ценовыми значениями трех периодов. Определяет волатильность рынка, максимум и минимум цены.

В классическом варианте три периода, которые берутся в расчет – это 7, 14 и 28 свечей. Значения индикатора лежат в промежутке от 0 до 100.

Значение UO поднялось выше уровня 70 – это говорит о перекупленности.

Кривая индикатора упала ниже 30 – перепроданность.

Когда цена на минимуме, а кривая UO стремится вверх – это сигнал о скором окончании нисходящего тренда.

Если цена растет, а линия индикатора остается на одном уровне или уходит вниз, актив продают после пересечения кривой отметки 50.

На графике между ценой и индикатором есть «бычье расхождение» или дивергенция. То есть цена обновила минимум, а OU – нет. Кривая индикатора упала ниже отметки 30. Сейчас не покупайте, а подождите, когда индикатор обновит максимум и цена развернется. В этот момент входите на рынок.

Если есть «медвежье расхождение», дождитесь, когда кривая OU достигнет линии 50 и вернется обратно, как на графике.

ROC – индикатор скорости изменения цены в процентном соотношении между двумя периодами времени. Используют для обнаружения перекупленности или перепроданности, а также для подтверждения тренда.

Примеры использования индикатора ROC

Линия индикатора стремится вниз и уходит за отметку 0 – преобладание медвежьей тенденции.

Кривая ROC стремится вверх в области положительных значений – устойчивая тенденция роста цены.

Индикатор близок к отметке 0 – большая вероятность ценовой коррекции.

ROC на графике

Чтобы игнорировать ложные сигналы, следите за пересечениями нулевой отметки при выходе кривой индикатора из зоны перепроданности или перекупленности (отмечены на графике). Они сигнализируют о быстром росте или понижении цены.

Что такое осцилляторы?

Мы разобрали технические индикаторы. Многие из них являются осцилляторами, то есть сообщают о прохождении зоны перекупленности или перепроданности.

К осцилляторам относятся индикаторы: RSI, STOCH, STOCHRSI, MACD, CCI, UO, ROC.

В чем-то они похожи, но есть значительные отличия в расчете. Для каждого осциллятора разработаны свой подход и формула. Они имеют свои плюсы и минусы использования.

Популярные индикаторы из разряда осцилляторов: стохастик, RSI, WilliamsR, MACD. Научитесь их применять, и перед вами откроются большие возможности в торговле на бирже.

Есть два типа торговли: в лонг и шорт. С торговлей в лонг все понятно – покупаем на низах, а продаем на хаях.

При торговле в шорт, наоборот, покупаем на хаях и продаем на низах, точнее, если быть точным, то продаем на хаях, а покупаем на низах.

Чтобы открыть шорт, вам надо ПРОДАТЬ акцию. Вы берете акции у вашего брокера в долг, по-простому – берете в кредит. Но для того чтобы торговать в шорт, надо у вашего брокера открыть маржинальную торговлю (надеюсь, с этим вы разберетесь, где ставить ползунок на маржинальную торговлю).

На вашем счету у вас будет отображаться акции со знаком минус, это значит, что у вас акции в шорт.

Акции берут в шорт, когда есть большая уверенность, что акции пойдут вниз. Ваш брокер дает шортить не все акции. Каким образом он определяет, что можно шортить, а что нет – все вопросы к нему!

Например, акции «Газпрома» стоят 100 рублей, и вы уверены, что их цена будет падать. Вы ПРОДАЕТЕ 10 акций по 100 рублей. На счету у вас будет по этим акциям минус.

Цена акции падает до 90 рублей, и вы принимаете решение зафиксировать прибыль. Вы ПОКУПАЕТЕ 10 акций по 90 рублей.

Таким образом, ваш заработок 10 акций x 10 рублей = 100 рублей.

Психологически стоять в шорте намного сложнее, так как если вы стоите в лонге, то ваш убыток ограничен цифрой НОЛЬ. Ниже этой цифры акции стоить не могут. Когда вы стоите в шорте, то ваш убыток может быть бесконечным при росте акции.

Так как брокер дает вам акции в долг, то эти акции он сам берет у кого-то в долг. Объясню проще. Брокер – это посредник между трейдерами и биржей. Брокер не владеет акциями. Поэтому, вставая в шорт, брокер занимает эти акции у кого-то из участников рынка и отдает вам.

Брокер зарабатывает на комиссии, предоставляя вам акции в долг, так как для этого вы открываете маржинальную торговлю.

По многим акциям есть дивиденды. Я надеюсь, что многие знают, что после дивидендной отсечки цена акции падает на сумму дивидендов. Если вы в шорте, то при наступлении дивидендной отсечки брокер с вас удержит сумму дивидендов по акции.

Поэтому шорт – это инструмент не для всех, так как в нем психологически сложнее находиться.

Но все равно, вне зависимости от того, что шорт не для всех, я рекомендую попробовать пошортить, чтобы понять, как этот инструмент работает.

Все, кто начинает работать на фондовом рынке, сталкивается с проблемой, у какого брокера открыть счет.

Я сейчас попробую коротко рассказать все плюсы и минусы брокеров, как наших, так и зарубежных.

Если вы только пришли на рынок, то не надо сразу открывать счета у нескольких брокеров. Начните сначала с того, чтобы откройте счет у одного брокера.

У каждого брокера свои плюсы и минусы. На что бы я обратил внимание при открытии счета у российского брокера:

1. Мгновенный ввод и вывод денег.

2. Простая авторизация при покупке/продаже акций и вход в само приложение. Нельзя, чтобы каждая ваша сделка была похожа – вот вам код из смс, теперь введите пароль, теперь отпечаток пальца и дайте еще результаты анализов.

3. Американские бумаги можно купить за доллары, российские – за рубли.

4. Простые и понятные комиссии.

5. Торги американскими ценными бумагами на постмаркете.

6. Возможность шорта.

7. Я молчу про лицензию ЦБ, так как, надеюсь, вы понимаете, что без нее никуда.

Если вы решили открыть счет у зарубежного брокера, то у вас два пути.

Первый – это открытие счета у зарубежного брокера. Я бы рекомендовал Interactive Brokers.

Второй – это открытие счета у российского брокера, но работающего в зарубежной юрисдикции. Например, «Фридом Кипр».

Если вы решили открыть у зарубежного брокера и идете по первому пути, то готовьтесь, что процедура будет очень долгой, и вам придется предоставить очень много документов.

По второму пути все будет гораздо быстрее.

Теперь про плюсы и минусы.

Плюсы наших брокеров:

1. Быстрое открытие счета.

2. Быстрый вывод денег.

3. Техническая поддержка, до которой легко достучаться.

4. Можно начать торговать с маленькой суммы.

Минусы наших брокеров:

1. Лаги мобильных приложений.

2. При банкротстве денег не увидите, скорее всего.

Плюсы зарубежных брокеров:

1. Ваши инвестиции защищены на крупные суммы, если это США, то до 500 К у.е.

2. Доступ к широкому спектру финансовых инструментов.

3. Можно не платить налоги (плюс спорный).

Минусы зарубежных брокеров:

1. Платить самому налоги.

2. Сложное и долгое открытие счета.

3. Могут ограничить доступ к разным ценным бумагам (там свои критерии).

4. Сложно дозвониться до техподдержки.

5. Спорное программное обеспечение для торгов (сложное для освоения – для новичка).

6. При выводе/вводе денег могут попросить документы, доказывающие легальность происхождения денег.

Поэтому, прежде чем открывать брокерский счет у любого брокера, рекомендую взвесить все плюсы и минусы и только после этого принимать решение.

Вот ТОП-10 российских брокеров по числу активных клиентов по версии Мосбиржи.

В конце каждого года у инвестора возникает обязанность заплатить налоги за свои сделки.

Понять, сколько налогов на текущий момент вы должны нашему государству, можно тремя путями:

1) позвонить или написать в поддержку;

2) скачать налоговый отчет;

3) либо в приложении нажать на иконку «Вывести деньги» и вбить очень большую сумму, и тогда вы увидите ВСЮ сумму налога, которую с вас должен удержать брокер (это касается тех, у кого «Тинькофф»).

Ниже скрин, демонстрирующий, что налог, который надо заплатить за 2020 год, составляет 568 122 рубля.

Как будет происходить списания налога в течение января:

1. Если у вас есть необходимый кеш на брокерском счету, то в течение января у вас спишут эту сумму.

2. Если у вас кеша нет, но включена маржиналка, то спишут в счет маржи.

3. Если у вас нет кеша, не включена маржиналка, а налоги есть, то вы просто будете их платить сами напрямую в вашу налоговую.

Важный момент – это налоги!

Как резиденты РФ вы должны заплатить налог с прибыли, то есть 13 %.

Если вы открыли счет у российского брокера, то все налоги брокер платит за вас. Налоги вы заплатите, когда будете выводить деньги со счета.

В том случае, если счет у вас открыт у иностранного брокера, то все налоги должны платить вы сами.

Платить ли налоги с прибыли при торговле с иностранного брокера, решать вам. Но, как говорится в одной рекламе, «заплати налоги и спи спокойно!»

Если вы будете торговать американскими акциями и будете получать с этих акций дивиденды, то рекомендую у брокера подписать форму W-8BEN.

Когда вы торгуете акциями зарубежных компаний, то с прибыли тоже платите 13 %, но как только вам приходят дивиденды, то с вас как с нерезидента могут взять 30 %.

С дивов вы должны заплатить 30 % налога. Почему именно 30 %? Потому что по законам США с дивидендов уплачивается подоходный налог, равный 30 %.

Но если вы подписали форму W-8BEN, то показываете, что вы не резидент США, и тогда с вас списывают 10 % в пользу США, а 3 % вам надо доплатить самостоятельно.

Итого 13 %.

НО нет закона, который был бы подписан между нашими странами, который обязывал бы брокера передать данные о полученных вами дивах из США в налоговую нашей страны.

Я плачу всегда, так как это теперь делается просто на сайте налоговой.

Так что, если планируете получать много дивов по американским акциям, наверное, имеет смысл подписать такую форму.

Если вы решили торговать акциями американских компаний и будете получать по ним дивиденды, то рекомендую подписать форму W-8BEN. Она снизит вашу налогооблагаемую базу.

По законам США налоги с дивидендов составляют 30 %. Поэтому если вы не подписали форму W-8BEN, то с вас за дивиденды в США удержат 30 %.

Форма W-8BEN означает, что вы не являетесь резидентом США. После ее подписания с вас будут снимать только 10 %. В России подоходный налог 13 %, значит, оставшиеся 3 % вам нужно доплатить самостоятельно в бюджет РФ.

Возникает вопрос: платить или не платить эти 3 %?

По факту налоговая не узнает, что вы получили дивиденды, потому что США не передает эти данные в нашу налоговую. Но если хотите спать спокойно, платите. Это несложно сделать в личном кабинете на сайте ФНС.

Когда вы подпишете форму W-8BEN, брокер ее утвердит в течение месяца. Она действует только для компаний, которые зарегистрированы на территории США. Если вы торгуете акциями других стран, с вас снимут налоги в соответствии с их законодательством.

В США есть фонды недвижимости, которые ежемесячно платят дивиденды. Если у вас есть акции этих фондов, независимо от того, подписали вы форму W-8BEN или нет, с вас все равно будут снимать 30 % налогов.

Каждый наступивший год – это год оплаты ваших налогов с дивидендов, полученных по американским акциям, при условии, что вы подписали у вашего брокера форму W-8BEN.

Если в двух словах, то 10 % с вас снимут в США, а 3 % вам придется заплатить самому. И вот тут возникает вопрос: а как заплатить самому?

Если вы не подписывали форму W-8BEN, то с вас уже другое государство удержало 30 %.

Ниже пошаговая инструкция, как это сделать.

1. Скачиваем отчет из вашего личного кабинета у вашего брокера. В ТИ в мобильном приложении на главном экране нажимаем КОЛЕСИКО, далее «ОТЧЕТЫ», далее «СПРАВКА О ДОХОДАХ ЗА ПРЕДЕЛАМИ РФ».

Когда вы ее скачаете, то отчет будет выглядеть вот так:

Вы видите, что, например, мне заплатили дивиденды 20.01.2020 в размере 16,07 долларов США, при этом 1,79 с меня удержали, это 10 %, и мне осталось доплатить положенные 3 % нашему государству.

ВАЖНО! Если у вас в графе «Налог, удержанный эмитентом ЦБ» стоит 0 (ноль), то вам надо будет самому заплатить 13 %.

Теперь мы переходим на сайт NALOG.RU. Заходим в «ФИЗИЧЕСКИЕ ЛИЦА».

Далее попадаем в личный кабинет и кликаем на «ЖИЗНЕННЫЕ СИТУАЦИИ».

Далее – «ПОДАТЬ ДЕКЛАРАЦИЮ 3-НДФЛ».

Далее – «ЗАПОЛНИТЬ ОНЛАЙН», и начинается самое интересное.

В открывшемся окне выбираем вашу налоговую и ставим галочки в зависимости от того, подавали ли вы уже эту декларацию или нет.

После того как заполнили, нажимаем кнопку «ДАЛЕЕ» и выбираем пункт «ЗА ПРЕДЕЛАМИ РФ».

Нажимаем «ДОБАВИТЬ ИСТОЧНИК ДОХОДА», и у вас откроется вот такая простыня.

Для примера я взял из таблицы полученные дивиденды от акций компании AVON.

ВАЖНО указать дату получения дохода, так как к ней будет подтягиваться официальный курс на тот день!

Главное – поставить галочку в графе «ОПРЕДЕЛИТЬ КУРС АВТОМАТИЧЕСКИ».

Если у вас дивиденды всего по одной акции, то нажимаем «ДАЛЕЕ», если акций много, то нажимаем «ДОБАВИТЬ ИСТОЧНИК ДОХОДА».

Предположим, что у нас одна акция и нажимаем «ДАЛЕЕ».

Снова нажимаем «ДАЛЕЕ».

Если бы у вас была переплата, то можно было воспользоваться ей для погашения. Нажимаем «ДАЛЕЕ».

Система автоматически посчитала, что мы должны заплатить налог в размере 21 рубль. Чтобы понять, как сформировалась эта сумма, можно нажать на поле «Как сформировалась эта сумма».

И мы видим, как система подробным образом расписывает, как получился налог 21 рубль.

В общем, все просто и легко.

Можно ли не платить налог? Лучше заплатить и спать спокойно!

Все хотят зарабатывать, но никто не хочет вообще платить налоги либо хотят платить, но мало. Для таких есть небольшой маневр, который позволяет снизить налогооблагаемую базу. Способ законный.

Как всегда, в каждом способе есть НО. При таком способе ВАЖНО, чтобы у вас была налогооблагаемая база, с которой вы должны заплатить 13 % налога.

Теперь представим, что за год вы торговали и получили прибыль в размере 100 000 рублей. (С какой суммы вы должны заплатить 13 %, можно узнать, скачав налоговый отчет или позвонив в службу поддержки вашего брокера.)

В нашем примере это прибыль 100 000 рублей. Значит, мы должны заплатить 13 000 рублей, что составляет 13 %.

В вашем портфеле есть акции (или акция), которые находятся в минусе.

Например, мы купили акции «Газпрома» на 300 000 рублей, акции упали и теперь стоят 270 000 рублей. У нас есть убыток по этим акциям в 30 000 рублей.

Мы берем и фиксируем убытки по «Газпрому» и продаем весь пакет за 270 000 рублей и покупаем их опять. То есть 30 000 убытка списалось в счет налогооблагаемой базы, а акции появились у нас на счету снова.

30 000 рублей убытка вычитаются из 100 000 прибыли, и теперь мы должны заплатить 13 % уже с 70 000 рублей, а это всего 9100 рублей.

На основном счете в ТИ я торгую акциями и ETF, второй счет во «Фридоме» у меня для IPO, но когда айпиошек нет, то я торгую там акциями.

Ошибки совершают все трейдеры, когда оценивают вход в ту или иную позицию. Поэтому зачастую ты можешь быть в акции: которая просела, например, на 10 %, но если акция имеет сильную волатильность, то в интрадей можно на ней хорошо заработать. Либо, наоборот, ты инвестор, который вложился в долгую, акция просела, и ты готов ждать, так как твой горизонт инвестирования минимум полгода, но заработать на волатильности хочется. Тут и приходит на помощь второй счет.

Когда на основном счете вы в минусе по какой-либо акции, но у нее, например, сильный ГЭП вверх либо идет бурный рост на фоне каких-то новостей или отчетности, но до вашего НУЛЯ еще далеко, то вы смело открываете позицию на втором счете и торгуете в интрадей, как вариант.

Либо, у меня закуплен очень большой объем «Теслы», и цена сильно выше текущей рыночной стоимости. Я открываю позицию на втором счете и спокойно торгую как в лонг, так и в шорт. Поэтому если для меня раньше открытие второго счета было особо не целесообразно, то теперь я вижу одни плюсы.

Но тут есть один нюанс, который очень важен. Главное, чтобы та акция, которая у вас просела на основном счете, не просела также и на втором счете. Может получиться так, что через какое-то время вы на обоих счетах станете долгосрочным инвестором.

Я вхожу на втором счете в те позиции, в том случае, когда с бо́льшей вероятностью уверен в росте либо когда понимаю, что можно ждать хорошего роста, и покупаю определенный объем на одном счете и определенный объем на втором счете.

Я так делаю из-за того, что, например, не хочу заходить в плечи на основном счете, а хочется взять большой объем акций. Либо на основном счете вхожу в позицию на несколько недель, а на втором счете вхожу на пару дней, чтобы перед очередным IPO выйти и в сумме больше заработать. В общем, вариантов, как комбинировать торговлю на двух брокерах, может быть много.

Еще очень важный момент: когда наш любимый брокер сталкивается с техническими проблемами, то у второго брокера таких проблем нет, и ты спокойно продаешь или покупаешь, что тебе надо.

Часто людям звонят из каких-либо компаний, например ООО «Потомки Ротшильдов», и предлагают торговать через них, так как они имеют конфиденциальную информацию о том, какая акция как будет расти! В качестве затравки говорят, что вот завтра акции компании «Однорукий бандит» взлетят на 400 % минимум. При этом до этого могут с вами проводить беседу, чтобы понять, какой у вас уровень знаний фондового рынка, чтобы опеределить, насколько вы ЛОХ!

Дальше, вам звонят на следующий день и говорят: «Ну что, видел, как акция взлетела? Что мы говорили!» Вы смотрите и видите, что действительно акция взлетела на 300 или 450 %. Дальше вас спрашивают: «Ну что, готов попробовать на минимальное депо?! Всего 100/200/300 долларов (в зависимости от жадности разводил)».

Вы заводите 100 долларов на «брокерский счет», далее вам говорят: «Мы скажем, что надо купить». Вам пишут: «Купи акции компании „Золотой бубен“, завтра они взлетят на 300 %». Вы покупаете акции, и они взлетают на плюс-минус похожие проценты. Вас уже берет азарт!

Следующий ход разводил – вам предлагают БЕСПЛАТНОЕ ПЛЕЧО, но на маленький депозит, например 500 долларов. Вы, конечно же, соглашаетесь, так как понимаете, что ребята-то МАГИ! Берете плечо, покупаете нужные акции, и, О БОЖЕ! она взлетает. А вот дальше начинается самое интересное, в зависимости от развития событий:

1. Если вы плечо не брали, а пополняли своими деньгами, то вам говорят, что следующие сигналы будут давать, если у вас депо будет минимум 10 000 у. е., так как тратить на вас время не хочется, а дальше будут вообще РАКЕТЫ!

2. Если вы брали плечо, то говорят, что, пока не закроете плечо и не положите на счет какую-то сумму денег, доступ к торгам будет закрыт.

3. Возможен вариант, когда вы входите на все свои деньги, и акция падает практически в НОЛЬ, и все – ваших денег нет, хотя это по факту фикция!

Вы кладете деньги на счет и торгуете, и вас постоянно просят пополнить счет, когда вы решите вывести деньги со счета, то вот тут у вас будут проблемы. Телефоны перестанут отвечать, найдут миллион причин, почему это сделать нельзя. Если вы взяли плечо и дальше решили не продолжать работать, вам будут угрожать, что мы вам дали деньги в долг, вы ОБЯЗАНЫ нам отдать!

Слать на ТРИ буквы! Вам будут угрожать судом, полицией. НЕ ССАТЬ! Говорить: «ОК, пишите заявление в полицию, подавайте в суд, я так же подам на вас в суд и напишу заявление о вымогательстве. Я записываю все разговоры и делаю скрины переписок!»

Если будут говорить, что у них есть ваш адрес и к вам пришлют приставов или людей, которые выбьют деньги, говорите: «Пусть приходят, я там не живу, а я вызову полицию, и если вы считаете, что я не прав, то суд и полиция нас рассудят, а также рассмотрят заявление о мошенничестве и вымогательстве!» Вас покроют матом и на этом все закончится.

Вам могут даже позволить вывести небольшую часть суммы, лимит в день, но львиную долю вы не выведете никогда!

Все просто! Они ищут компании с редкими тикерами и понимают, что если вы обслуживаетесь у брокера, то вряд ли сможете их найти. Знают про обратный сплит, когда за счет того, что акцию обменивают 4 к 1, то есть за четыре акции будут давать одну, цена автоматом взлетает, а вам продают как ракету!

Просто задайтесь простым вопросом: если бы лично ВЫ обладали знаниями о РАКЕТАХ, то зачем вам делиться такими вещами с другими?

Пришел в СБЕР, взял кредит миллион, и через день, с твоими-то знаниями, ты уже и кредит отдал, и квартиру в центре Москвы купил.

Просто вешать трубку на таких предложениях или говорить, что вы сотрудник ФСБ и вам запрещено торговать американскими акциями.

Я не стал углубляться в досконально расписывать схемы развода, а описал в общем и целом, чтобы у вас было понимание, как себя обезопасить и как вас могут развести.

Торговый робот (trade robots) – это компьютерная программа, позволяющая автоматически торговать на бирже.

У каждого трейдера есть стратегия торговли, под эту стратегию пишется робот, который следует ей. Робот следует определенным параметрам и позволяет делать десятки операций в секунду. Человек, увы, так не может. Но каждый день ситуация меняется, рынок тоже, и если сегодня робот работал исправно, то завтра не факт. И есть куча примеров, когда роботы вгоняли в долги целые компании.

Робот, так же как и вы, совершает ошибки. Совершенного робота нет! Не верьте НИКОМУ, если вам предлагают купить робота, который может вам заработать 20, 50, 100, 200 % за год.

Задайте самому себе простой вопрос: зачем человеку продавать золотую жилу, когда взял в банке миллион, подключил робота и поехал колесить по миру?! А вам предлагают робота за 10 000 рублей.

Почему робот завтра может не работать? Робот как программа должен иметь некую историю, чтобы ему были понятны алгоритмы. А так как наша жизнь постоянно меняется, то и алгоритм может дать сбой.

Теперь возвращаемся к нашему стакану. Чин-чин!

Зачем роботы ставят большие заявки в стакан?

Вы, наверное, замечали, что когда хотите купить акцию, то в стакане на разных ценовых уровнях может быть мало заявок, а на какой-то цене может стоять заявка, превышающая в сотни и тысячи раз все заявки в стакане. Дальше вы ставите цену ниже этой ПЛИТЫ, и в момент оформления заявки вы становитесь частью ее.

Причин, для чего это делает робот, может быть с десяток.

Распишу, какие варианты могут быть.

1. В стакане цена на покупку 8,90, а на продажу – 8,94. При этом стоит заявка большим объемом на 8,90. Вы ставите заявку на 8,91 и либо становитесь частью плиты, либо плита поднимается на одну сотую выше. Тем самым вас заставляют купить акции по рыночной цене. И это будут акции владельца бота.

2. Трейдеру надо очень дешево купить акцию. Он выставляет большой объем акций с помощью робота. Заходит трейдер, видит в стакане огромный объем котировок и начинает думать, что кто-то хочет купить много этого актива. Он ставит цену на покупку чуть-чуть ниже, кто-то ставит еще ниже и т. д. Бот снимает плиту, и как факт акция начинает валиться вниз, и наоборот, если нужна продажа на хаях.

Интересные факты

Миллиардер Томас Петерффи одним из первых в 70-х годах прошлого века задумался над более широким использованием ЭВМ для оптимизации совершения новых сделок на бирже. Тогда брокеры совершали все операции вручную. По этой причине инженеры Петерффи смогли разработать планшеты. Но они оказались медленными в работе и не принесли желаемого эффекта. В конце 80-х игроки биржи NASDAQ уже могли вводить все команды с помощью компьютера. Тогда команда Петерффи незаконно подключила терминал биржи к собственной машине с установленной программой автоматической торговли по заранее заданным параметрам. После окончательного запрета этого новшества Петерффи дал инженерам новое указание сделать такого робота, который был бы способен печатать необходимые команды прямо на клавиатуре терминала.

В 2006 году одна треть всех акций, торгуемых в США и Европейском союзе, была продана через Algorithmic Trading – торговую систему, в значительной степени зависящую от математических формул и высокоскоростных алгоритмов и компьютерного программирования. А к 2008 году почти около 80 % торговли осуществлялось с помощью алгоритмов, однако из-за различных правил объем торговли с помощью алгоритмов в процентном отношении снизился после 2008 года.

Хочу сказать огромное спасибо подписчице, которая вдохновилась моей задумкой и написала потрясающий материал.

Мне, наверное, как и многим, было интересно, как обычные люди торгуют ТАМ, за океаном, чтобы это было из первых уст, а не собрано из интернета. Поэтому когда появилась такая возможность, то я попросил человека, живущего в штатах, написать статью про то, КАК ЖЕ ТАМ!

Больше половины американских домохозяйств в 2020 году инвестируют в фондовый рынок – такие данные приводит Pew Research Center. Есть ли какие-то привилегии у тех, кто родился на родине фондового рынка? Легче ли американцам заниматься трейдингом и инвестициями, чем, к примеру, нам с вами? Давайте разберемся.

Вы не сможете заниматься дейтрейдингом, если на вашем брокерском счете меньше $ 25 000 (на ноябрь 2020 года это чуть меньше двух миллионов рублей).

Прежде чем мы перейдем к подробностям этого шокирующего заявления, давайте поймем, что в США есть два самых распространенных типа брокерских счетов – маржинальный (margin account) и (обычный cash account). Маржинальный аккаунт автоматически дает вам возможность занимать средства у брокера и торговать суммами, в два, четыре, шесть и т. д. раз превышающими ваш собственный (обычно обозначается как 2:1, 4:1, 6:1 и т. д.). А cash account подразумевает, что сколько денег вы на него положили, тем и располагаете.

Если у вас нет свободных 25 тысяч долларов, которые вы готовы потерять, то вы ограничены правилом PDT (Pattern Day Trader). Это означает, что вы не можете совершать более трех внутридневных сделок купли-продажи в течение пяти рабочих дней на вашем маржинальном аккаунте.

Пример: Джон купил 10 акций Apple и решил все или только часть из них продать в этот же день. Это считается как round trip, то есть покупка-продажа акций одной и той же компании. Таких round trips можно совершить не больше трех в течение пяти рабочих дней. Но если бы Джон купил акции Apple сегодня, а продал на следующий день или позднее, то такая сделка бы уже не попадала под PDT rule.

Звучит довольно сложно, но на деле главное – понимать, что если вы американец и торгуете на американской бирже суммой менее $ 25 000, то вам безопаснее всего будет заниматься либо долгосрочным инвестированием, либо свинг-трейдингом.

У меня нет 25 000 долларов, и я случайно совершил четыре внутридневных сделки в течение пяти рабочих дней.

К примеру, вы уже израсходовали все три «жизни» в игре под названием «дейтрейдинг», а на вашем брокерском счету какая-то из акций стремительно устремилась в минус. У меня для вас плохие новости: вы не сможете срочно избавиться от нее. В случае нарушения PDT rule брокер распознает вас как pattern day трейдера и заморозит счет. Дальше вам придется либо пополнять счет до 25 000 (некоторые брокеры сразу пришлют вам маржин колл), либо ждать разморозку три месяца и думать о своем плохом поведении, либо писать заявку на разблокировку и заодно объяснительную. Чаще, чем раз в три месяца, ваши объяснительные никто рассматривать не будет. Тут как в спорте или с водительскими правами: совершил нарушение – сидишь на скамье запасных.

Ок, но ведь речь выше шла только про маржинальные счета, у которых есть leverage – возможность покупать акции с маржой, занимая деньги у брокера. А что если Джон откроет cash account и будет рассчитывать только на свои средства?

Казалось бы, если вы открываете cash account и не используете заемные средства брокера, то торгуйте сколько влезет каждый день, пока кеш не закончится, ведь PDT rule на вас не действует. Но и тут мы встречаем ограничения. Допустим, вы купили или продали ценную бумагу. Чтобы воспользоваться вырученными средствами, вам придется ждать два дня после исполнения сделки – именно столько времени необходимо клиринговым фирмам, чтобы завершить обмен.

Пример: Джон покупает акции в понедельник и продает во вторник. Вырученные средства не будут ему доступны до пятницы. Это серьезное ограничение для активных трейдеров, поскольку им приходится выжидать момента, когда эти средства будут «разморожены», прежде чем использовать их снова.

Выход в офшоры

Американцы, которые не хотят заморачиваться насчет PDT rule и считать количество сделок, уходят в офшор или открывают несколько аккаунтов у американских трейдеров. Другой вариант – вместо торговли акциями заняться фьючерсами или опционами.

Из популярных и пока не закрывшихся (!) офшорных брокеров выделяется Capital Markets Elite Group из Тринидад и Тобаго. Из плюсов – низкий входной порог. $ 500 долларов на счету – и вы снова дейтрейдер. Из минусов все остальное – высокие комиссии за практически каждое действие и даже бездействие: вы платите за пользование их софтом, за вывод средств, за недостаточное по их мнению количество сделок… и $ 2,95 за саму сделку, если покупаете меньше, чем 10 001 акцию зараз. Если думаете, что сможете ограничиться торговлей мусорными акциями, то и на них есть ограничения. Так что и без того маленький счет рискует растаять еще до того, как купленные акции начнут уходить в минус.

А что по брокерам?

Брокеров в США, как вы могли предположить, бесчисленное количество. И это не банки, как сложилось в России, а отдельные финансовые организации. У каждого из них минимум один вариант торговой платформы на выбор. В США не каждый брокер имеет прямой доступ к рынку (например, его нет у Robinhood). Это означает, что сделки могут проходить с некоторыми задержками, в других случаях комиссии могут быть выше. Поэтому выбирать рекомендуется из самых известных, проверенных временем компаний.

Ниже пример списка лучших брокеров США на 2020 год:

• TD Ameritrade – если не самый популярный, то точно входит в топ-3;

• Fidelity хорош для глубинной аналитической работы;

• Charles Schwab – лучший для американцев, предпочитающих играть на бирже на свои пенсионные накопления (да, такое часто встречается);

• E*TRADE известен удобным программным обеспечением;

• Interactive Brokers – лучший для профессионалов;

• Robinhood – нашумевшее приложение, популярное среди миллениалов, которые «спасли» Hertz, любят риск и акции технологических компаний.

Из-за огромной конкуренции брокерам пришлось снизить комиссии и входной порог практически, а временами и фактически до нуля.

Структура комиссий брокеров США довольно сложная. Условно и кратко говоря, их можно разделить на два вида: комиссия за акцию или за сделку в целом.

Чем меньшее количество акций вы покупаете, тем больше смысла будет выплачивать комиссию на акцию, и наоборот. Типичная ставка составляет 0,005 доллара за акцию. Некоторые брокеры возьмут с вас минимум 5 долларов независимо от количества акций, которые вы покупаете или продаете.

Per-Trade (комиссия за сделку): вы платите фиксированную сумму, чаще всего около 5–7 долларов, за каждую совершаемую сделку. Если объем торгов существенный, то комиссия в размере 5 долларов не так ощутима. С другой стороны, как вы понимаете, дейтрейдеры могут увидеть, что сумма удержанных комиссий на конец месяца достигла нескольких сотен долларов.

Про сложности выбора брокера в США можно издать отдельную книгу. Условия и структуру комиссий каждого нужно детально изучать, как и особенности платформ, а также ограничения. К примеру, Robinhood не дает пользователям вставать в шорт…

Robinhood и некоторые другие брокеры обещают абсолютно нулевые комиссии. На чем же они тогда зарабатывают?

Как вы понимаете, не стоит переживать за брокеров. Robinhood, например, не имеет прямого доступа к market data, то есть к бирже, так что он зарабатывает на «продаже» большого количества заявок своих пользователей высокочастотным торговым роботам (high frequency traders). Предположим, вы хотите продать 100 акций Apple. Вместо того чтобы передать вашу заявку напрямую на биржу Nasdaq, Robinhood собирает все доступные заявки на продажу этих акций в одну кучу и предлагает их торговым роботам – специальным программам, которые торгуют большими объемами акций на огромных скоростях, проворачивая сделки за считаные секунды. И хотя с вас Robinhood не берет комиссию, он получает приличные отчисления от этих роботов.

Некоторым брокерам вы будете вынуждены платить ежемесячную подписку за пользование софтом (от $ 5 до $ 100–200 и выше) или за доступ к маржинальной торговле. Многие брокеры берут $ 25–75 за вывод средств с вашего аккаунта на банковский счет. Если решите купить акции не американских, а, скажем, европейских компаний, то будьте готовы выложить за транзакцию от $ 35 до $ 50. Кстати, большинство брокеров не позволит вам вывести средства на банковскую карту. Только на счет, и ждать придется от трех рабочих дней.

Про налоги

У вас наверняка уже заполнена форма W-8BEN, позволяющая вам отчислять государству всего 13 % вместо 30 %. Если вы резидент США, то схема немного сложнее и зависит от размера вашего облагаемого налогом дохода, а также срока, в течение которого вы удерживали акции на своем брокерском счету. Чаще всего удержанный налог составит 15–20 %, бывает и выше, в редких случаях 5 % от суммы дохода.

Еще одно ограничение при инвестировании в акции в США – это сумма убытков, которую вы можете вычесть из своей налоговой декларации. Если вы продаете акции в убыток, вы можете вычесть только 3000 долларов в год; оставшаяся часть убытка переносится на будущие годы.

Если сравнивать возможности для инвестирования и трейдинга в России и США, то, на первый взгляд, может показаться, что в России с этим проще и выгоднее:

– в среднем налоги на доход ниже;

– более простая система тарификации: отчисления брокеру максимально прозрачны, количество и состав условий легко запомнить наизусть;

– отсутствие ограничений по количеству сделок для начинающих инвесторов с небольшим капиталом;

– возможность вывода средств напрямую на банковскую карту.

С другой стороны, преимущества американских брокеров заключаются в следующем:

– более широкий выбор брокеров и их ПО;

– большие возможности работы с заемными средствами брокера (leverage);

– более выгодные условия для уменьшения налогооблагаемой базы в случае убытков;

– американские брокеры предоставляют доступ к гораздо большему количеству акций, чем Московская и Санкт-Петербургская биржи вместе взятые (в первую очередь для тех, кто не имеет статуса квалифицированного инвестора).

Хочу поднять интересную тему: может ли мусульманин инвестировать в акции? Такой вопрос мне уже задавали несколько раз, и для меня открылся другой мир! Очень интересно и полезно будет для многих.

Религиозные убеждения вносят свои поправки в торговлю на бирже. Представители разных религиозных конфессий подходят к инвестированию по-своему. Приверженцы ислама могут участвовать в биржевой торговле, но есть ограничения.

В какие финансовые инструменты можно инвестировать мусульманам?

Для мусульман список финансовых инструментов, куда можно вложить деньги, ограничен.

Им не разрешено покупать:

• Облигации, потому что это долговой инструмент. По законам шариата нельзя брать в долг с процентами и без них.

• Опционы, потому что торговля ими сродни азартным играм, что недопустимо Кораном.

Приверженцы ислама могут покупать:

• акции;

• ETF;

• ПИФы;

• индексы, одобренные шариатом (S&P 500 Shariah – S&P Dow Jones Indices, S&P 500® Shariah Index, Dow Jones Islamic Market Index и др.)

Но обратите внимание, что данные инструменты разрешены условно. Все зависит от компаний, которые стоят за ними.

Религиозные нормы требуют от мусульман выбирать для инвестирования компании, которые занимаются дозволенной деятельностью и приносят пользу людям. Это может быть сфера строительства, технологий, медицины или транспорта. При этом компания отличается честностью, не берет кредиты, не прибегает к хитрости и обману, чтобы увеличить прибыль.

Запретная сферы для мусульманина это:

• алкоголь и табак;

• производство оружия;

• товары для взрослых;

• азартные игры;

• кредитные карты;

• продукты из свинины;

• музыка и кино.

В такие акции инвестировать нельзя.

Между группами компаний «можно» и «нельзя» есть промежуточный вариант – компании, частично одобренные шариатом. Они ведут разрешенную деятельность, но прибегают к банковским займам для дальнейшего развития или получают прибыль от вкладов. В такие активы можно инвестировать, но полученную прибыль нужно использовать на благотворительность.

Особенности торговли на бирже вызывают трудности у начинающих инвесторов, принадлежащих к мусульманам. Они часто не знают, какие акции можно покупать, а какие нет.

Я нашел удобные приложения, где можно определить, одобряет шариат покупку акций компании или нет:

• Zoya – значительно упрощает халяль-инвестирование.

• Islamicly – можно выбрать страну и посмотреть, какие активы разрешено покупать.

Они вам пригодятся, ведь пока в нашей стране нет фондовой биржи, которая работает по мусульманским законам, как в Судане, Малайзии и Индонезии.

Человек – эмоциональное существо. Эмоции проявляются во всех сферах его жизни, особенно в денежной. А если вы еще и занимаетесь трейдингом, океан противоречивых чувств нередко захлестывает с головой. Так можно запросто утонуть, потеряв ориентир в виде ясного разума и непоколебимой логики.

Поэтому я хочу поговорить о психологии трейдинга. Она важна, так как дает представление о причинах, заставляющих трейдера совершать действия, ведущие к прибыли или убытку. Психология трейдинга указывает на типичные ошибки и дает полезные советы.

В погоне за прибылью человеком владеют две эмоции: страх и жадность. И вот уже он начинает совершать семь главных ошибок торговли на бирже.

В ТОП-10 вопросов, которые я получаю постоянно, входит следующий: я купил акции, они упали, что мне делать?

Если перед покупкой любого финансового инструмента на фондовом рынке вы будете отвечать на три простых вопроса, то у вас никогда не будет такого «А что мне делать?»

Наша жизнь состоит из базовых принципов: не влезай – убьет; не наступай – провалишься; не ешь – отравишься. Так и у фондового рынка есть базовые принципы. Какие ошибки можно совершить по неопытности?

1. Если акция упала на 50 %, это не значит, что, чтобы вам выйти в ноль, надо, чтобы она выросла на 50 %. Она должна вырасти на 100 %. Процент падения НЕ РАВЕН проценту роста, чтобы выйти в ноль!

2. Многие новички, влезая в торги акциями, включают маржинальную торговлю и используют плечо на все 100 %, ошибочно считая, что это некая неизменная сумма кредита от брокера. Чем хуже рынок, тем тело плеча становится меньше, и близка романтическая встреча с дядей Колей (что за дядька, смотрим главу «Словарь трейдера»).

3. Бывает, что акция начинает хорошо расти, и смотришь на доход и кайфуешь. Отсекайтесь стопами, чтобы фиксировать в случае разворота рынка прибыль. Сегодня плюс, а завтра долгое пике в минус.

4. Эмоции как в песне: «Какая боль, какая боль: Аргентина – Ямайка – 5:0». Часто бывает у новичков, и не только: продают акцию, и вдруг она начинает быстро расти, и люди начинают жалеть о том, что, не продай бы они тогда, сейчас бы заработали больше. Вас никто не заставлял продавать, это было ваше решение. Всех денег не заработаешь, а если постоянно переживать, то нервов не хватит.

5. Другая ситуация. Многие, покупая акции, начинают постоянно смотреть, как она себя чувствует, практически ежечасно, растет или нет. Эдакий гипноз! Возникает вопрос: зачем? Если вы купили акцию, значит, вы, я надеюсь, следовали какой-то логике, возможно, вашей стратегии. Если так, то зачем постоянно смотреть, что там с ней, родной, и опять переживать, что она, такая зараза, не туда идет, куда надо! Тут ни хрустальный шар, ни кофейная гуща вам не помогут, и уж тем более гипноз!

6. Купив акцию и увидев, как она просела на 3, 4, 5 % за пару дней, продают ее, так как больно смотреть на убыток. На эти деньги покупают другую (предполагая отыграть прошлые убытки), которая тоже падает, и они тоже ее продают, держа в голове мысль о том, что сейчас найдут ту самую ракету и, сидя в ней с котлетой денег, отобьют не только все убытки, но и заработают много денег.

Получаю много вопросов: вошел на всю котлету (иногда бывает с плечом), акция упала, что мне делать?!

Не знаю ничего про теханализ. Знаю, что свечи бывают простыми и ароматическими. Графики читать не умею. Дайте волшебную таблетку!

Я всегда в таких случаях отправляю в Сбербанк, там уже все посчитано за вас! В подарок могут свечу даже дать.

Но на самом деле есть решение, я его использую довольно часто. Я уже писал про покупку и продажу лесенкой, но остановлюсь более подробно на таких случаях.

Вы решили купить акцию компании «Сбербанк навсегда», она стоит 100 рублей. Вы решили купить акций на 600 рублей.

Ваши задачи:

1. Купить дешевле.

2. Защитить себя от падения и защитить остатки кеша (если это возможно).

Ваше депо вы делите на три части! В нашем случае – 3 по 200.

Мы будем покупать акции компании «Сбербанк навсегда» тремя лотами, но с каким-то временным промежутком.

Вы выставляете через стакан заявку на покупку двух акций по 100 рублей. Заявка срабатывает, и в портфеле оказывается две акции. Дальше ваша задача – выждать какое-то время (5 минут, 30 минут, час, день, неделю, год, вечность – это вы уже решите сами для себя). Например, вы решили, что через час вернетесь ко второй покупке.

Через час вы смотрите котировки и видите, что бумага просела на 5–7 %, и тогда вы принимаете решение, например, не входить оставшимся кешем, и вы сохраните 400 рублей, которые хотели потратить на покупку оставшихся четырех акций.

Если вы готовы подобрать акции по еще низкой цене, то вы опять через стакан покупаете две акции. Дальше сидите в засаде с ароматизированной свечой в руках и буклетом из Сбербанка и смотрите, что с акцией происходит. Если она еще ниже упала, то вы опять можете не докупать и сохраните оставшиеся 200 рублей.

В случае когда все падает, вы можете защитить свою котлету и потратить только кусочек, оставшись с тефтельками.

Теперь рассмотрим, когда акция растет. Вводные все такие же.

Планируем сделать три покупки по 200 каждая. Купили две акции, и цена акций выросла, вы выждали какое-то время (каждый решает сам) и докупаете еще две акции по более высокой цене. Если вы поставите стоп на цене первой покупки, то минимизируете свой небольшой убыток.

Дальше, пересидев уже с тефтельками, оставшимися после котлеты, вы принимаете решение докупить акции компании «Сбербанк навсегда» и покупаете оставшиеся две акции, которые подросли еще. Дальше стоп передвигаете на цену покупки акций вторым лотом, и если он сработает, то вы уже сработаете в ноль.

Сумму для покупки акции вы можете разбить на две, три, четыре и т. д. частей. Я больше чем на четыре никогда не разбивал.

Схема банальная, но для новичка достаточно простая, у нее есть некоторые нюансы, но когда набьете руку, сами поймете их.

Каждый день я получаю по крайней мере один вопрос по теме, какие сайты я использую в течение дня для получения новостей, графиков и т. д.

1. Мобильное приложение или веб-сайт investing.com.

Там тонны информации и куча новостей.

2. e-disclosure.ru

На этом ресурсе российские компании публикуют все свои отчеты и всю информацию о себе. Очень удобно всю инфу смотреть в одном месте.

3. (https://smart-lab.ru/dividends).

Дивиденды российских компаний, выплаты дивидендов, даты закрытия реестра, доход дивиденды, дивидендные акции, даты отсечки.

4. Есть сайты, где можно посмотреть количество шортистов, сидящих в той или иной акции. Например, (https://nakedshortreport.com/company/TSLA). Здесь при клике вы увидите, сколько шортистов сидит в Tesla. Голубой график – это ежедневный объем, а темно-синий – это количество шортистов.

Вот другой сайт (http://shortstockvolume.com/TopShortedStocks/). Здесь можно забивать в поиск акцию и смотреть также соотношение общего объема лонгов к шортам, но многие популярные акции не показывает.

5. Удобное расширение для сайта.

Есть сайт (https://simplywall.st/), и там очень интересная визуализация данных и разной аналитики по любой акции. Но многое доступно за деньги. Если подключить расширение к браузеру, то можно получать бесплатно данные, за которые многие платят деньги.

Chrome: (https://chrome.google.com/webstore/detail/millionfondasws/dndilkjdmcdpdeoonkcloecocannpidi)

Firefox:

(https://addons.mozilla.org/ru/firefox/addon/millionfonda-sws/)

6. Мобильное приложение и сайт tradingview.com.

Если воспользоваться бесплатной версией и вы умеете строить графики, то это для вас прям мегапрограмма.

7. Программа по ведению сделок с кучей всякой наглядной аналитики. Я прям кайфую. Это сайт и приложение Intelinvest.

8. Наглядный обзор рынка в моменте разных секторов и акций, куда идет какая акция. Покликайте, очень круто и наглядно.

https://finviz.com

9. Продвинутый обзор SP500

https://www.sectorspdr.com/sectorspdr/

Некоторые из вас начинают торговать и особо не задумываются о том, что и на фондовом рынке можно хорошо сэкономить.

Давайте рассмотрим шесть проверенных способов, как сократить расходы, торгуя на бирже. Некоторые вам известны, другие окажутся новыми и помогут сэкономить несколько тысяч рублей в год.

1. Выберите тарифный план согласно вашей стратегии. Ориентируйтесь на размер суммы, которую вы используете в торговле, количество сделок за месяц, их частоту. Вы можете быть удивлены, что дорогой тариф для вас окажется самым выгодным.

2. Уточните у своего брокера, можно ли получить индивидуальный тариф. Зачастую когда у вас много сделок и большой оборот, то брокер может вам предложить индивидуальный тариф. БКС точно такое предлагает.

3. У некоторых брокеров в тариф включаются услуги депозитария, что дает дополнительные затраты, а брокер не любит про это писать, поэтому тоже уточните этот момент.

4. Я уже писал статью, как можно сэкономить на налогах в конце года за счет закрытия убыточных сделок. Помните про это.

5. «Фридом» любит предлагать услуги личного менеджера в специальном тарифе, аргументируя тем, что это поднимет вашу аллокацию. Лучше взвесить все ЗА и ПРОТИВ, так как тариф сам по себе дорогой. Поэтому сто раз подумайте, а надо ли вам это.

6. Маржинальная торговля. Зачастую я пользуюсь плечом брокера, но в пятницу закрываю плечо, так как платить лишние деньги за использование плеча не хочется. Всегда можно утром перезайти.

На самом деле таких способов намного больше, я описал лишь малую часть!

Друзья, сегодня я решил показать вам, насколько глупо покупать новый автомобиль в автосалоне за наличные деньги и можно ли сделать так, чтобы и на машине кататься, и деньги параллельно зарабатывать.

Итак, для чистоты эксперимента берем автомобиль, который доступен как в краткосрочную аренду, так и по подписке и затраты фиксированы.

В качестве расчетов для эксперимента берем Genesis G70 (расчет производили в январе 2021).

1. Новый автомобиль в салоне стоит от 2 520 000 рублей.

2. В сервисе краткосрочной аренды стоимость варьируется в зависимости от километража и времени, но если взять машину на два часа на 50 км, что вполне хватит доехать практически куда угодно, то стоимость не превысит 1400 рублей. А по фиксированному тарифу может быть не больше 300–500 рублей за поездку.

3. В сервисе долгосрочной аренды автомобиль стоит 68 000 рублей (или 15 886 рублей в неделю, что тоже очень удобно по оплате).

4. Ну и важный момент для расчетов – на вторичном рынке через три года автомобиль будет стоить в вилке от 1,6 до 1,9 млн рублей.

Расходы

Вариант 1

Если вы решили купить автомобиль за наличные, то, безусловно, это самый невыгодный вариант. Помимо стоимости авто, вы вложитесь в страховки, техобслуживание (а за три года там точно набежит сумма), покупку зимней резины и всяких мелочей и, конечно же, бензин.

При грубом расчете (до копейки высчитывать нет никакого смысла) общая сумма расходов (с учетом покупки) составит более 3,5 млн руб., и даже при очень удачной продаже авто за 1,9 млн ваш чистый расход составит 1,6 млн руб. (а так может быть почти 2 млн).

Вариант 2

Покупка автомобиля в кредит – более интересная история, так как вам не нужно сразу выкладывать 2,5 млн руб. наличными, НО кредит на то и кредит, чтобы незаметно забрать у вас побольше денег, даже если условия будут отличные.

При первоначальном взносе 30 %, справке 2НДФЛ, отсутствии других кредитов и при хорошей истории вам дадут кредит под 7 % годовых. Но от 2,5 млн нужно будет в итоге «откусить» почти 800 тысяч, и в этом случае останется в копилке 1,7 млн руб.

А вот если вы захотите взять кредит без первоначального взноса и справки 2НДФЛ, то ставка может дойти и до 12 % годовых, плюс всякие там страховки, страховки на страховку и выполнение каких-нибудь обязательных условий легко разгонят вам ежемесячный платеж до 90 тыс. руб. Но, правда, мы сохраним весь депозит, «засунув» даже стоимость страховки в кредитные платежи.

Не забываем про постоянные затраты на бензин / парковки / мойки, и таким образом при покупке в кредит:

1) с 30 % взносом ВСЕ ежемесячные расходы составят ~77 тыс. руб. в месяц;

2) без первоначального взноса общая сумма ежемесячных расходов превысит 110 тыс. руб. в месяц.

Безусловно, нужно не забывать, что после выплаты кредита и продажи авто мы получим остаток в 1,6–1,9 млн руб., но вот полная сумма расходов составит за три года от 2 до 2,5 млн руб.

Вариант 3

Взять машину в долгосрочную аренду. 68 тыс. руб. в месяц, никуда ездить не надо, списание денег один раз в неделю, на страховки, ТО и обслуживание затрат нет (все уже включено в стоимость), остается только на бензин / парковки / мойку. Таким образом, в месяц общие затраты точно не превысят 85–90 тыс. руб., а общая сумма расхода за три года составит ~3,2 млн руб.

Вариант 4

Не покупать автомобиль, а просто миксовать между собой такси и каршеринг, иногда пользуясь общественным транспортом, когда это действительно удобно (например, пробки 8–9 баллов, снег, а вы на метро быстро из точки А в точку Б с заказом такси прям от выхода из метро).

При таком раскладе в среднем сумма может варьироваться от месяца к месяцу, и посчитать ее достаточно сложно, но даже если заложить ~1500–2000 руб. в день на такси / шеринг, то все равно получится не более 50 000 рублей в месяц. Дополнительных расходов ноль.

Зона покрытия каршеринга постоянно растет, ну а такси даже ночью в Подмосковье нужно ждать не более 15 минут.

Инвестиции

Ну а теперь представим, что вы перед походом в дилерский центр прочитали эту статью и решили вложить деньги в фондовый рынок. Вариантов стратегий, как собрать портфель, может быть огромное количество, поэтому здесь представлены просто направления, но вы сейчас поймете, о чем я говорю.

Вариант 1. Вложил и забыл

Безусловно, даже при таком сценарии могут быть разные стратегии, но в случае грамотно составленного портфеля + среднесрочной торговли иногда вполне реально добиться результата до 36 % годовых. 24 % – это совсем реально, если не делать грубых ошибок.

Таким образом, депозит в 2,5 млн руб. принесет чистый доход за три года в размере от 1 до почти 4 млн руб. То есть даже при среднем сценарии через три года вы сможете удвоить этот депозит, по сути, заработав на этот же автомобиль! Только вопрос, захочется ли вам тратить на него деньги, если можно инвестировать дальше и приумножать капитал. Помните про сложный процент!

Вариант 2. Интрадей-торговля

Здесь гораздо все интересней, так как, имея на руках депозит в 2,5 млн руб., можно начать торговать и даже при самом и самом осторожном консервативном сценарии и стратегии делать 2–3 % в месяц. Потратив на изучение ФА и ТА и при детальном погружении в данную тематику можно достичь результата и до 10 % в месяц (это, безусловно, высший пилотаж), но это все реально. 4–7 % делают трейдеры-любители.

1. Таким образом, делая всего 2 % в месяц с депозита в 2,5 млн руб. можно снимать каждый месяц со счета в районе 50 тыс. руб. и кататься на такси / каршеринге, оставляя свой депозит всегда неизменным.

2. При 3 % в месяц уже можно спокойно брать тот же самый Genesis по подписке и кататься на нем.

3. 4 % в месяц дадут возможность покрывать полностью кредитные расходы (без первоначального взноса) – вариант для тех, кто любит активы и собственность.

4. Ну а при достижении уровня от 5 % в месяц, что достижимо при определенных навыках, опыте и грамотной стратегии, можно и на автомобиле кататься, и реинвестировать остаток прибыли, добавляя к депозиту, и здесь уже включается та самая магия сложного процента, которая даст вам приумножить капитал на X раз за 3–5 лет.

Вывод

Этот простой пример "на коленках" показывает то, что трансформация мира потребления, когда множество активов доступны уже по подписке, позволяет вам, не изменяя уровня жизни, приумножать свой капитал.

Я сам продал квартиру и стал жить на деньги с трейдинга, имея изначальный депозит всего лишь в 4,5 млн руб. Это позволило мне уволиться с работы, содержать свою семью, арендовать жилье, на которое пришлось бы потратить все свои накопления, путешествовать и, самое главное, приумножать свой капитал и быть спокойным за свое будущее через 10, 15, 20 лет, а не надеяться на кого-либо, включая государство.

Поэтому, собираясь, к примеру, в автосалон, вам нужно понимать, что в перспективе вы лишь теряете деньги, которые могут работать на вас, генерируя доход, на который вы можете взять в аренду эту же машину.

Правительство продлило «Семейную ипотеку» до конца 2023 года. Соответствующее постановление на днях подписал премьер-министр РФ Михаил Мишустин.

Изначально взять заем под 6 % могли только семьи с двумя и более детьми. Теперь семейная ипотека доступна, даже если в семье один ребенок, но он должен родиться не ранее 2018 года.

Ниже емко описаны условия:

• Действует для семьи с одним ребенком, если тот родился в период с 1 января 2018 года по 31 декабря 2022 года. Эти же условия действуют для семей, где есть рожденный в эти сроки усыновленный ребенок.

• Ставка по программе составляет 6 %.

• Если ребенок родился с 1 июля 2022 года до 31 декабря 2022 года, ипотеку можно взять до 1 марта 2023 года.

• Максимальная сумма кредита по семейной льготной ипотеке в Москве, Петербурге, Московской и Ленинградской областях составит 12 млн руб., в других регионах – 6 млн руб.

• По программе льготной семейной ипотеки можно будет как взять новый кредит, так и рефинансировать существующий.

• Первоначальный взнос должен составлять не менее 15 % от стоимости квартиры.

• Жилищный кредит по льготной ставке можно получить на срок до 30 лет.

Итак, сделаем простой расчет на ипотечном калькуляторе для Москвы и МО для максимальной суммы кредита в 12 млн руб. на 30 лет.

Итак, к тому времени, когда Илон Маск уже колонизирует Марс вместе с 1 млн человек, которые будут там жить, вы закроете последний аннуитетный платеж почти в 72 тыс. руб., переплатив к этому времени банку процентов на 13,9 млн руб.

Вероятность, что банк одобрит такой кредит на меньший срок, всегда меньше, так как банкам, безусловно, выгоднее давать кредит на максимальный срок, чтобы вы заплатили побольше процентов.

Да и для того, чтобы вам одобрили меньший срок, нужно будет показать достаточно весомый доход по 2-НДФЛ, как минимум в 300–400 тыс. руб., так как при сроке кредита на восемь лет платеж будет составлять 157 тыс., а, к примеру, на 5 лет – вообще 231 тыс. руб.

Даже если общий доход семьи высокий, согласитесь, что выплачивать кредит более 230 к ежемесячно на протяжении даже 60 месяцев психологически некомфортно.

Так как же сделать так, чтобы взять ипотеку на максимально комфортных условиях, а погасить ее досрочно лет через пять?

Вариант № 1: КОПИТЬ ПОД МАТРАСОМ

Самый простой и очевидный вариант, на первый взгляд, и так, мне кажется, мыслят большинство людей, которые берут ипотеку на такой долгий срок.

«Погашу досрочно» – мысль, которая успокаивает при подписании целой кипы документов в банке. Ну что же, чтобы досрочно погасить кредит хотя б через десять лет, по сути, вам нужно будет погасить почти все тело кредита, ведь через десять лет остаток задолженности по кредиту уменьшится всего на 2 млн руб.

Да-да, в августе 2031 года вам нужно будет внести на счет ровно 10 020 552 руб. 81 коп. И ощущение, что все эти десять лет вы платили в какую-то бездну, не будет вас покидать точно.

Мало того, чтобы параллельно накопить эту сумму денег, вам нужно откладывать десять лет ежемесячно строго по 83 тыс. руб., что само по себе уже нелогично – ведь за это время вы успеете отдать банку львиную долю процентов в размере как минимум половины долга.

Вариант № 2: ВКЛАД ПОД 6,5 %

Зеленый банк предлагает вклад до 6,5 % годовых. С такой процентной ставкой копить все равно придется все десять лет, зато сумма, которую нужно будет откладывать ежемесячно, весомо уменьшится и составит всего 55 тыс. руб. То есть если ежегодно вы будете пополнять вклад в банке на 660 000 руб., то через десять лет на счету окажутся заветные 10 млн руб.

Тут, правда, есть одно но: магия ускоренного накопления работает, только если проценты начисляются на уже полученные проценты, т. е. депозит нельзя будет раскидать по разным банкам, а придется хранить в одном банке. Но следует помнить, что в случае потери лицензии банком все ваши деньги сгорят, а на руки вы получите страховые 1 млн 400 тыс. руб., чего, безусловно, вам не хватит, чтобы погасить ипотеку. Пожалуй, можно довериться зеленому банку, но держать в голове, что даже он банкротился, и не один раз…

Вариант № 3: ИИС + ОБЛИГАЦИИ

Если открыть ИИС и, к примеру, закупиться облигациями со средней доходностью 8,5 % годовых, то сумма на выходе получится уже поинтереснее, а именно – 14,5 % годовых, или около 430 тыс. руб. с каждого 1 млн руб. за три года.

Почему с каждого? Потому что максимальная сумма пополнения на ИИС – это 1 млн руб., а налоговый вычет, который вы получите в размере 13 %, начисляется только на 400 тыс., т. е. за три года – 156 к налогового вычета и 277 к процентов по облигациям.

Если открыть ИИС на жену, мам, пап и других родных, то всем миром можно, действительно, ускорить процесс накопления.

Учитывая то, что каждый миллион рублей приносит до 430 тыс. дохода за три года, то проходить весь трехлетний цикл с ИИС вам придется семь раз.

По надежности и эффективности этот вариант, безусловно, лучше, чем простой вклад, но вот из-за заморочек с разными счетами и ограничений по сумме он может быть для кого-то не очень удобным способом.

Вариант № 4: ДОЛГОСРОК В АКЦИЯХ

На мой взгляд, самый надежный вариант с точки зрения накоплений. Почему самый надежный и самый удобный?

• Вы не ограничены сроками и количеством денег, которые можно завести на счет. Покупать акции можно ежедневно, еженедельно, ежемесячно, а минимальная сумма – хоть 500 руб., максимума тоже нет. Получили премию, предположим, 1 млн руб. – завели на счет и собрали портфель.

• Если портфель составлять из акций в долларах США, то вы еще и защищены от курсового изменения рубля к доллару. А за десять лет это ох как может быть существенно…

• Вся сумма на брокерском счету защищена, и даже если брокер обанкротится, то вы все равно получите свои деньги в полном объеме, ведь все записи хранятся в депозитарии.

А сколько можно заработать, если покупать акции на долгосрок? Действительно, если покупать компании на три-пять, а то и десять лет, можно умножить капитал в несколько раз. Средняя годовая доходность обычно получается 20–30 % годовых, максимум в большей степени зависит от ваших везения и стратегии, но нужно всегда помнить, что высокая доходность связана с высоким риском.

Но если грамотно сбалансировать портфель, собрать его из очень надежных и в то же время перспективных компаний, то портфель точно весомо отрастет.

Конечно, не совсем корректно оглядываться назад, в начало 2010-х годов, но вы будете удивлены, насколько сильно выросли акции множества компаний, которые вы прекрасно знали еще десять лет назад, и даже сегодня их потенциал роста не ограничен, а наоборот, они активно развиваются за счет множества катализаторов.

1. GOOGLE $ GOOGL

Ведь и десять лет назад было понятно, что это поисковик № 1 в мире, и все будет только расти. Правда, стоимость компании тогда была в десять раз ниже $ 250. Если почитаете аналитические статьи, то в перспективе 3–5 лет GOOGLE может преодолеть порог в 5 тыс. за одну акцию.

2. APPLE $ AAPL

В тот момент, когда вышел iPhone 4, а потом и 5-го поколения, было уже понятно, что мир захватит «яблоко», и это только вопрос времени. Продукт был уже крутым, а акции торговались в вилке $ 10–15. Сейчас они на пике стоимости – почти $ 150. Будет ли рост дальше? Однозначно это не предел, и с развитием своей экосистемы акции компании будут только расти.

3. Amazon $ AMZN

Десять лет назад уже было понятно, что самый большой книжный магазин в мире будет развивать себя как онлайн-ретейлер. После тщетных попыток обойти крупнейший магазин обуви zappos.com на рынке, Amazon купил его, заплатив $ 1,2 млрд. И это был уже 2009 год. И те, кто уже это понимал, купили акции компании еще по $ 150. Сейчас это $ 3300 – рост в 22 раза… Что будет с $ AMZN еще через десять лет? Безусловно, только рост!

4. Facebook $ FB

Были ли вы зарегистрированы на Facebook десять лет назад? Если вам 30–35 лет, то, скорее всего, да. Пользовались ли этой социальной сетью? Видели потенциал? Скорее всего, да. $ 15 в 2013 году и $ 367 сейчас – рост в 28 раз за восемь лет.

«Да это все техи, это сейчас пузырь, все это невозможно было предугадать…», – скажете вы. Ок, ладно, давайте совсем упростим выбор акций. Посмотрим на самое шаблонное и простое – «Макдак», «Колу» и «Пепси».

5. McDonald’s $ MCD

Ровно десять лет назад компания торговалась по $ 50–60, а сейчас $ 236 – рост почти в 5 раз. Будет ли рост дальше? Это очевидно! Все их инновации, автоматизация и стойкость во время пандемии показали, что компания будет развиваться и дальше.

5. Coca-Cola $ CO

Этот бренд знают во всем мире. Каждый человек с детства узнает этот логотип. Смотрим на рост цены: $ 25 десять лет назад и $ 55 сейчас – рост в два раза. То есть, по сути, самая консервативная компания, которая стабильно и спокойно платит дивиденды, и то выросла в два раза за последние десять лет.

6. PepsiCo $КO

А ближайший конкурент Coca-Cola компания Pepsi за десять лет выросла в три раза: с $ 50–60 до $ 150.

Одним словом, так можно до бесконечности выбирать практически любую компанию из индекса SP500 – все они покажут рост, практически каждая в X раз. Получается, что, даже не обладая какими-то сверхспособностями, можно выбрать те компании, в которые вы верите, продукцией и услугами которых вы пользуетесь, и набрать их в долгосрочный портфель, который точно покажет хороший рост.

Даже среди российских компаний есть те, кто дал рост в 2–3 раза всего за год. «Яндекс», «Тинькофф», Сбербанк – вы, наверное, слышали про такие компании?

А теперь к цифрам. Если откладывать всего по 25 тыс. руб. в месяц в долгосрочный портфель, то при общей доходности портфеля в 25 % через десять лет вы точно соберете сумму в 10 млн руб.

А вот если поднапрячься и погрузиться в аналитику компаний, собрать качественный портфель в разных областях, брать компании на среднесрок и долгосрок и делать доходность в 40 % годовых, что вполне реально, то сумма, которую нужно будет откладывать ежемесячно на пополнение этого портфеля… 12 000 руб.

Да, и первые пять-шесть лет будет казаться, что портфель растет медленно, ведь на счету будет около миллиона рублей, ну а дальше включается магия сложного процента, и ваш депозит начинает увеличиваться в геометрической прогрессии.

Опять кажется все это нереальным? Еще раз вернитесь в начало этой главы с очень примитивным обзором роста компаний.

Вариант № 5: ТРЕЙДИНГ

Самый интересный пункт, самый эффективный, но и самый рискованный – это трейдинг без понимания рынка и без определенных знаний.

Сколько можно зарабатывать на трейдинге? Сложный вопрос, все сильно зависит от вашей стратегии, но если действовать консервативно, не жадничать, ставить стопы и внимательно следить за рынком и постоянно обучаться, то можно от 2–3 до 10 % в месяц в среднем. У меня получалось и до 20 %, но были и убыточные месяцы. Это важно понимать!

Но, безусловно, занимаясь трейдингом, вы добьетесь результата гораздо быстрее и сможете закрыть кредит, который, напоминаю вам, будет выдан под 6 % годовых, за три-семь лет. Все зависит от вашего депозита, ваших навыков и опыта.

Я веду сухую статистику моих сигналов на канале. Получается, что на 30–40 сигналах в неделю можно делать в среднем 1,5–2,5 % в неделю и до 10 % в месяц. Причем вам не важно, растет рынок или падает, инструменты созданы для любой ситуации.

Если начать с депозита в 10 000 руб. и пополнять его на 10 к ежемесячно, то, делая в среднем 5 % в месяц, капитала в 10 млн руб. вы достигните за шесть-семь лет.

Для наглядности срока: если взять сумму из первого пункта, где «под матрас» отправлялось по 87 тыс. руб. ежемесячно, кредит вы сможете закрыть всего за три года.

Но еще раз повторюсь, без знаний и опыта вы можете просто-напросто потерять свои деньги, поэтому читайте статьи на канале, слушайте аудиокнигу и следите за шоу «Принципы Баффетта», и уверен, что результат не заставит себя долго ждать!

Сегодня я хочу рассказать, как можно зарабатывать на токенах, которые только выходят на рынок.

Большинство из вас торгует акциями и знает, что акции появляются на бирже через прямой листинг, IPO либо в результате процедуры SPAC.

Когда появляются токены, то они тоже как-то начинают торговаться, и путей выхода у них больше, чем у акций.

Недавно меня познакомили с платформой Coinlist, где проходят первичные размещения токенов. Опишу более подробно, как там зарегистрироваться и начать торговать.

Заходим по QR-коду.

https://coinlist.co/clt?referral_code=PRKGA4

Процесс регистрации достаточно простой: пишем свои данные, подгружаем паспорт, на камеру делаем фотографию лица и ждем подтверждения окончания регистрации – вам придет письмо.

Пока ждете письмо, вам ничего не мешает начать принимать участие в первичных размещениях токенов.

В дальнейшем вход в систему у вас будет как по паролю, так и дополнительно с помощью приложения Google Authenticator.

Переходите в раздел TOKEN SALES и смотрите, какие там ближайшие размещения.

После того как выбрали размещение, вы попадаете на страницу токена. На ней вы можете ознакомиться, что это за проект, какова его суть, как и когда в нем участвовать.

Описание проекта

Далее вы нажимаете «Принять участие», и вам придется пройти мини-анкетирование, чтобы система понимала, что вы ознакомились с проектом.

Если во время анкетирования вы ошиблись с ответом, то система вам в конце покажет, в каком вопросе вы ошиблись, и вы методом перебора ответов можете подобрать правильный.

После того как вы ответили верно на вопросы, вам предложат выбрать вариант участия. Зачастую у каждого проекта есть разные варианты участия в первичном размещении токенов.

Например, вы можете купить токен по 10 центов, но доступен он будет вам для продажи через год, или купить за 20 центов, и тогда он будет доступен для продажи через полгода.

Я видел максимально три варианта участия.

Когда вы для себя решили, какой вариант участия для вас предпочтительней, то на последней странице вы увидите, сколько дней, часов, минут, секунд осталось до старта участия.

В день участия вам на почту придет письмо с напоминаем о том, что вы сегодня принимаете участие в первичном размещении, и вы увидите время, когда стартует размещение. Скажу так, если токен мегапопулярный, то шанс, что вы его купите, практически равен НУЛЮ.

Обычно в том письме, что приходит на почту, пишут, сколько людей получат доступ к возможности купить тот или иной токен. Например, если написали, что первым 50 000, а вы вошли в дату размещения и стали 89 373 по счету, то стоять в очереди нет смысла.

В основном участие возможно на сумму от 100 до 500 долларов или эквивалент в крипте, поэтому заранее позаботьтесь, чтобы необходимая сумма была у вас на счету.

Дальше все как в IPO, есть локап-период, после которого вы вольны с вашим токеном делать что хотите.

На заглавной странице сайта вы можете увидеть, как выросли или упали те или токены, которые выходили через COINLIST.